Ibovespa hoje: Mercado analisa sinalização de corte na Selic e recordes históricos em dia de agenda cheia
O mercado financeiro nacional inicia as negociações desta quinta-feira (29) sob forte expectativa e otimismo cauteloso. O Ibovespa hoje abre seus trabalhos tentando sustentar e ampliar os ganhos que levaram o principal índice da bolsa brasileira ao maior patamar de fechamento da história na sessão anterior. Investidores locais e estrangeiros digerem a importante sinalização do Banco Central (BC), que indicou o início de um ciclo de cortes na taxa de juros para março de 2026, enquanto monitoram a instabilidade política em torno do Ministério da Fazenda e a volatilidade nos mercados globais.
A movimentação do Ibovespa hoje será ditada fundamentalmente pela interpretação da ata do Comitê de Política Monetária (Copom). Na decisão unânime divulgada na noite de quarta-feira, a autoridade monetária optou por manter a taxa Selic no patamar de 15% ao ano. Contudo, a “fumaça branca” veio no comunicado: o BC explicitou que a redução dos juros deve começar na próxima reunião, embora tenha reforçado o compromisso com a convergência da inflação para a meta de 3%. Esse cenário de “pouso suave” da política monetária é o principal combustível para a tomada de risco na renda variável.
O impacto da Selic no Ibovespa hoje e a rotação de carteiras
A dinâmica do Ibovespa hoje reflete diretamente a reprecificação dos ativos diante da iminente queda de juros. Com a Selic estacionada em 15%, mas com data marcada para cair, os investidores começam a antecipar movimentos de rotação de carteira. O “feijão com arroz” do CDI, que garantiu rentabilidade fácil e segura nos últimos meses, ainda permanece atrativo no curto prazo, mas a curva de juros futuros (DIs) já aponta para baixo, como visto no fechamento de ontem, onde contratos longos como o DI1F27 e DI1F29 apresentaram quedas expressivas.
Para o desempenho do Ibovespa hoje, isso significa uma busca renovada por papéis de empresas alavancadas e setores ligados ao consumo doméstico (varejo e construção civil), que tendem a se beneficiar de um custo de capital menor. O mercado deve observar com lupa se o comunicado do BC será suficiente para destravar valor nessas companhias, ou se a cautela ainda prevalecerá até o primeiro corte efetivo em março.
Além disso, a manutenção da taxa em 15% por hora serve como um piso de sustentação para o câmbio, evitando uma fuga de capitais que poderia pressionar o dólar e, consequentemente, a inflação. O equilíbrio entre juros altos agora e promessa de cortes futuros é a linha tênue sobre a qual o Ibovespa hoje caminhará.
Agenda Macroecônimica: IGP-M e a entrevista de Haddad
No fronte doméstico, dois vetores devem adicionar volatilidade ao Ibovespa hoje: os dados de inflação e o cenário fiscal. A Fundação Getulio Vargas (FGV) divulgou que o Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) acelerou 0,41% em janeiro, revertendo a leve queda de dezembro. O dado, embora dentro do esperado, acende um sinal de alerta sobre a resiliência dos preços no atacado, o que pode influenciar as curvas de juros curtas e impactar as negociações na B3.
Entretanto, o risco político ocupa o centro do palco. O mercado aguarda com ansiedade a entrevista do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, ao portal Metrópoles. Rumores sobre uma possível saída do ministro do comando da pasta econômica têm circulado em Brasília, gerando ruídos que podem penalizar o Ibovespa hoje. A credibilidade da equipe econômica e a manutenção do arcabouço fiscal são pilares essenciais para a sustentabilidade do rali da bolsa. Qualquer sinalização de instabilidade ou mudança de direção na política econômica poderá desencadear ordens de venda massivas.
Também no radar dos investidores que operam o Ibovespa hoje estão os dados do Tesouro Nacional sobre o resultado do governo central e os números do Caged (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados) referentes a dezembro. Um mercado de trabalho aquecido é positivo para o consumo, mas pressiona a inflação de serviços, criando um dilema para o Banco Central que o mercado de ações precisará decifrar.
Cenário Internacional: Techs, Fed e Geopolítica
A influência externa sobre o Ibovespa hoje é mista nesta quinta-feira. Nos Estados Unidos, os índices futuros operam com leves altas, impulsionados por resultados corporativos divergentes no setor de tecnologia. Enquanto as ações da Meta (controladora do Facebook) dispararam 7% no after-market após previsões de vendas otimistas, a Microsoft recuou 6% devido à desaceleração em sua divisão de nuvem. Esse cabo de guerra entre as “Big Techs” gera incerteza nas bolsas de Nova York, o que pode limitar o apetite ao risco de investidores estrangeiros no Brasil.
Adicionalmente, a decisão do Federal Reserve (Fed) de manter os juros inalterados e a fala do presidente Jerome Powell, indicando que cortes não estão no horizonte imediato, adicionam uma camada de cautela. A política monetária americana continua restritiva, competindo por liquidez global. O gestor Jed Ellerbroek, da Argent Capital, destacou que a decisão agora está nas mãos do presidente Donald Trump, que indicará o novo chefe da autoridade monetária, politizando ainda mais o cenário econômico americano.
Para o Ibovespa hoje, a geopolítica também é um fator de pressão, desta vez positiva para as commodities energéticas. As ameaças do presidente Donald Trump ao Irã reacenderam o prêmio de risco no Oriente Médio, fazendo o petróleo WTI e Brent subirem mais de 2,4%. Essa valorização tende a beneficiar as ações da Petrobras (PETR3; PETR4) e de outras petroleiras juniores (PRIO3, RRRP3), que possuem peso relevante na composição do índice brasileiro.
Commodities: O motor do Ibovespa hoje
Não se pode analisar o Ibovespa hoje sem olhar para a China. O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian fechou em alta de 1,78%, recuperando-se de sessões negativas. A expectativa de retomada na produção das siderúrgicas chinesas após períodos de manutenção renova o otimismo com a Vale (VALE3), a ação com maior peso individual na carteira teórica do Ibovespa.
A combinação de petróleo em alta (devido a tensões geopolíticas) e minério de ferro em recuperação (devido à demanda chinesa) cria um cenário favorável para as blue chips brasileiras. Históricamente, quando essas duas commodities operam em alta simultânea, o Ibovespa hoje tende a performar acima de seus pares globais, atraindo fluxo de capital estrangeiro que busca exposição a recursos básicos.
No entanto, é preciso monitorar a situação na Ásia. A queda abrupta do índice da Indonésia, sob ameaça de rebaixamento pela MSCI, serve de alerta para mercados emergentes. Embora o Brasil esteja em um momento diferente, a aversão ao risco em países em desenvolvimento pode, por contágio, afetar o fluxo de capital para a B3.
Desempenho recente e análise técnica
O Ibovespa hoje parte de um patamar histórico. O fechamento de ontem aos 184.691 pontos, com alta de 1,52%, confirmou o rompimento de resistências importantes. A análise técnica sugere que o índice entrou em uma tendência de alta franca (“bull market”), com volume financeiro robusto de R$ 33,90 bilhões na última sessão.
No acumulado de janeiro de 2026, o índice já apresenta uma valorização impressionante de 14,63%. Esse desempenho descola o Brasil de muitos mercados desenvolvidos e reforça a tese de que os ativos locais estavam descontados. Para o day trade no Ibovespa hoje, os operadores devem ficar atentos aos suportes nos 182.000 pontos e às novas resistências na faixa dos 186.000 pontos.
A volatilidade intradiária deve ser alta, especialmente na abertura dos mercados de Nova York e durante a divulgação dos indicadores econômicos americanos e brasileiros. O mini-índice e o mini dólar prometem oferecer oportunidades, mas exigem cautela redobrada diante da agenda carregada.
Confiança do Comércio e Serviços em alta
Outro ponto que sustenta o otimismo para o Ibovespa hoje são os dados setoriais divulgados pela FGV. A Confiança do Comércio avançou 3,0 pontos e a de Serviços subiu 0,6 ponto em janeiro. Esses indicadores antecedentes sinalizam que a economia real está reagindo, mesmo com os juros ainda em patamares elevados.
A melhora na confiança dos empresários sugere uma possível retomada nos investimentos e nas contratações, o que alimenta um ciclo virtuoso para as ações de empresas ligadas à economia doméstica. Papéis de varejistas como Magazine Luiza (MGLU3) e Casas Bahia (BHIA3), que figuraram entre as maiores movimentações recentes, podem continuar no radar dos investidores que apostam na recuperação do consumo interno.
O Ibovespa hoje reflete não apenas os fluxos financeiros, mas as expectativas sobre a saúde da economia real. Se a confiança se traduzir em resultados nos balanços trimestrais que começarão a ser divulgados, o fundamento para a alta da bolsa se torna ainda mais sólido.
O setor bancário e corporativo na Europa
Enquanto o Ibovespa hoje foca em Brasília e nas commodities, o cenário corporativo europeu também traz referências. Mercados na Europa operam majoritariamente em alta, impulsionados por balanços de gigantes como Deutsche Bank e Santander. O bom desempenho do setor bancário no velho continente pode influenciar positivamente os grandes bancos brasileiros (ITUB4, BBDC4, BBAS3) na sessão de hoje.
O setor financeiro tem um peso considerável no Ibovespa hoje. Se o humor global para bancos for positivo, isso ajuda a sustentar o índice, contrabalanceando eventuais realizações de lucro em outros setores. A investigação interna no Banco Central sobre o caso Master e a entrega de cargos no Departamento de Supervisão Bancária, no entanto, é um ruído específico do setor local que precisa ser monitorado, pois traz incerteza regulatória.
O que esperar do pregão
O pregão desta quinta-feira desenha-se como decisivo para a consolidação do novo patamar de preços do mercado brasileiro. O Ibovespa hoje tem todos os ingredientes para um dia de alta volatilidade: decisão de juros digerida, commodities em alta, dados de inflação e riscos políticos no radar.
A chave para o sucesso nas operações de hoje será a capacidade de filtrar os ruídos políticos da entrevista de Haddad e focar nos fundamentos macroeconômicos que apontam para um ciclo de afrouxamento monetário a partir de março. Se o cenário externo não se deteriorar com as tensões entre EUA e Irã, o Brasil tem caminho livre para buscar novas máximas.
Investidores devem manter a atenção redobrada no fluxo de notícias vindas de Brasília e nos movimentos do dólar, que fechou estável ontem mas pode reagir às falas do governo. O Ibovespa hoje não é apenas um número; é o termômetro de um país que tenta equilibrar crescimento, controle inflacionário e estabilidade fiscal em um ano de 2026 que promete ser desafiador e, ao mesmo tempo, repleto de oportunidades para quem souber navegar as ondas do mercado.
A manutenção dos 184 mil pontos será o primeiro teste de fogo. Se superado, o otimismo com o “Brasil barato” ganha nova tração. Caso contrário, uma realização saudável de lucros pode ocorrer, natural após uma alta de quase 15% no mês. De qualquer forma, o Ibovespa hoje continua sendo o protagonista do noticiário econômico.
