Ações recomendadas pela XP Investimentos para novembro: veja as 13 escolhas do mês
A XP Investimentos divulgou sua nova carteira recomendada de ações para novembro, destacando oportunidades em empresas com fundamentos sólidos e perspectivas positivas de curto e longo prazo. A corretora promoveu ajustes estratégicos, incluindo a entrada da Gerdau (GGBR4) e o aumento da exposição em Cyrela (CYRE3) e Smart Fit (SMFT3). Ao todo, a carteira reúne 13 ações recomendadas pela XP Investimentos, distribuídas entre setores de energia, bancos, siderurgia, varejo e construção civil.
O movimento reflete a leitura da XP sobre o atual cenário econômico, que combina juros em queda, inflação controlada e boas perspectivas para o consumo interno, apesar das incertezas externas. A expectativa é de retornos consistentes até o fim do ano, com foco em empresas capazes de entregar crescimento sustentável e remuneração ao acionista.
Alterações na carteira: saídas e entradas estratégicas
A principal mudança foi a retirada do Grupo Mateus (GMAT3), varejista de alimentos que, segundo os analistas, deve enfrentar desaceleração nas receitas e pressão sobre margens no curto prazo. Apesar disso, a XP mantém uma visão positiva para o longo prazo, reconhecendo a força da companhia em regiões estratégicas do país.
Em substituição, a Gerdau (GGBR4) entrou na carteira com peso de 5%, apoiada no forte desempenho da divisão norte-americana e na demanda aquecida por aço. A corretora aponta que o recente aumento nos preços do produto e a melhora na atividade industrial devem sustentar bons resultados nos próximos trimestres.
Outra novidade foi o aumento da exposição em Smart Fit (SMFT3), que passou de 5% para 10%, refletindo o otimismo em torno da expansão da rede de academias. A empresa tem apresentado crescimento constante, apoiado na consolidação de mercado e na retomada de hábitos saudáveis pós-pandemia.
Cyrela (CYRE3) ganha destaque entre as ações recomendadas pela XP Investimentos
A XP também reforçou sua posição na Cyrela (CYRE3), elevando o peso da ação de 5% para 10%. A justificativa é o bom momento do setor de construção civil, beneficiado pela queda da taxa Selic e pela maior confiança do consumidor.
Os analistas enxergam na construtora uma empresa resiliente, com boa gestão de caixa e potencial para pagar dividendos relevantes em 2025. A expectativa é de que a Cyrela continue entregando forte geração de valor ao acionista, especialmente com a estabilização dos custos e o avanço nas vendas de imóveis de alto padrão.
Motiva (MOTV3) tem peso reduzido após forte valorização
Entre os ajustes, a XP optou por reduzir o peso da Motiva (MOTV3) de 10% para 5%. O recuo foi motivado pelo rali recente das ações, que já refletiria boa parte das expectativas de valorização. A corretora acredita que o cenário de curto prazo segue positivo, mas com menor margem para novas altas até a conclusão do processo de venda da plataforma de aeroportos.
Carteira XP Investimentos para novembro
Confira abaixo as 13 ações recomendadas pela XP Investimentos e seus respectivos pesos:
| Companhia | Ticker | Peso | Recomendação | Preço-Alvo |
|---|---|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | 5% | Compra | R$ 46,00 |
| PRIO | PRIO3 | 5% | Compra | R$ 66,00 |
| Vale | VALE3 | 10% | Neutro | R$ 66,00 |
| Gerdau | GGBR4 | 5% | Compra | R$ 23,00 |
| Smart Fit | SMFT3 | 10% | Compra | R$ 32,00 |
| Motiva | MOTV3 | 5% | Compra | R$ 15,30 |
| Cyrela | CYRE3 | 10% | Compra | R$ 37,00 |
| Iguatemi | IGTI11 | 10% | Compra | R$ 32,00 |
| Copel | CPLE6 | 10% | Compra | R$ 13,47 |
| Eletrobras | ELET3 | 5% | Compra | R$ 59,31 |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 5% | Compra | R$ 21,00 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 15% | Compra | R$ 45,00 |
| Santander | SANB11 | 5% | Compra | R$ 35,00 |
Desempenho recente da carteira XP
Em outubro, a carteira teve retorno de 1,8%, levemente abaixo do Ibovespa (2,3%). Apesar disso, o desempenho acumulado no ano segue positivo, reforçando a estratégia da XP de diversificação e disciplina na escolha de ativos.
A corretora mantém foco em empresas com fundamentos sólidos, geração de caixa previsível e bom histórico de governança corporativa, mesmo em um cenário de volatilidade global.
Destaques e justificativas setoriais
Petrobras (PETR4) e PRIO (PRIO3)
O setor de petróleo e gás continua sendo uma aposta estratégica. A XP vê espaço para valorização das ações diante da estabilidade do barril Brent e da disciplina financeira das companhias. Petrobras se beneficia da política de preços alinhada ao mercado e dos dividendos robustos, enquanto a PRIO se destaca pelo foco em eficiência operacional e margens elevadas.
Vale (VALE3)
Mesmo com recomendação neutra, a Vale segue como posição relevante na carteira (10%), sustentada pela recuperação gradual do minério de ferro e pela demanda asiática. A XP acredita que a mineradora permanece como um pilar de estabilidade e geração de caixa dentro do portfólio.
Gerdau (GGBR4)
A entrada da Gerdau reflete o momento positivo do aço, com perspectiva de demanda firme na América do Norte e melhoria de margens. A empresa combina solidez operacional, política de dividendos consistente e exposição internacional, o que aumenta sua atratividade.
Smart Fit (SMFT3)
Com o crescimento do setor de academias e bem-estar, a Smart Fit é vista como um dos cases de expansão mais sólidos da América Latina. A XP acredita que a empresa ainda tem espaço relevante para abertura de novas unidades e ampliação da base de clientes.
Cyrela (CYRE3)
A construtora mantém excelente performance operacional e se beneficia do ambiente de juros em queda, o que impulsiona o setor imobiliário. Além disso, a perspectiva de pagamento expressivo de dividendos reforça sua atratividade.
Copel (CPLE6) e Eletrobras (ELET3)
No setor elétrico, a XP mantém foco em companhias com eficiência operacional e potencial de geração de caixa previsível. A Copel vem passando por reestruturação e privatização, enquanto a Eletrobras segue otimizando custos e investindo em expansão.
Itaú (ITUB4) e Santander (SANB11)
Os bancos tradicionais continuam sendo pilares da carteira, sustentados pela rentabilidade consistente e resiliência do crédito. O Itaú Unibanco, com peso de 15%, lidera o portfólio pela combinação de eficiência, lucros crescentes e dividendos regulares.
Caixa Seguridade (CXSE3)
A XP destaca o forte posicionamento da Caixa Seguridade no mercado de seguros e previdência, com crescimento contínuo e margens atrativas. A ação se mantém como uma boa alternativa defensiva em momentos de volatilidade.
Estratégia da XP Investimentos para novembro
A corretora reforça que o cenário econômico doméstico continua favorável à renda variável, com inflação sob controle e cortes graduais na Selic. Mesmo diante de incertezas externas — como o ritmo de crescimento global e as decisões do Federal Reserve —, a XP mantém visão construtiva para o mercado brasileiro.
O foco em empresas resilientes, com fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento é a base da estratégia para novembro. Além disso, a corretora recomenda diversificação setorial e rebalanceamento periódico, como forma de reduzir riscos e capturar novas oportunidades.
Expectativas para o fim de 2025
Com a recuperação gradual da economia, a XP acredita que setores cíclicos, como construção e consumo, devem liderar os ganhos no médio prazo. Já as empresas ligadas a commodities tendem a manter estabilidade, servindo como proteção em momentos de incerteza.
Para o investidor de longo prazo, a carteira de ações recomendadas pela XP Investimentos representa um portfólio equilibrado entre crescimento e dividendos, adequado a um ambiente de juros em queda e expansão moderada da economia.
