O Banco Central do Brasil anunciou que registrou um resultado negativo significativo com contratos de swap cambial em setembro, somando uma perda de R$ 15,886 bilhões. Esse resultado negativo vem logo após um prejuízo de R$ 10,542 bilhões em agosto, o que destaca a volatilidade e os desafios enfrentados pelo BC nessa modalidade de operação.
Critério de Caixa e Critério de Competência
De acordo com o critério de caixa, as perdas com os swaps cambiais foram de R$ 15,886 bilhões em setembro. No entanto, quando aplicado o critério de competência, que considera ganhos e perdas independentemente da data de liquidação financeira, o prejuízo foi de R$ 5,782 bilhões.
A liquidação financeira dessas operações ocorre no dia seguinte, em D+1.
Rentabilidade com Administração das Reservas Internacionais
Enquanto as perdas com os swaps cambiais são uma preocupação, o Banco Central registrou um lucro de R$ 11,463 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. Esse valor inclui ganhos e perdas relacionados à correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Resultado Líquido das Reservas e Operações Cambiais
No entanto, o resultado líquido das reservas internacionais, que leva em conta a rentabilidade menos o custo de captação, ficou negativo em R$ 2,020 bilhões em setembro. Além disso, o resultado das operações cambiais mostrou uma perda de R$ 7,803 bilhões.
Objetivo do Banco Central
O Banco Central reiterou que seu objetivo com essas operações não é buscar lucro, mas sim fornecer hedge ao mercado em momentos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para situações de crise.
Acumulado no Ano
No acumulado do ano até o dia 29 de setembro, o resultado com a posição de swaps cambiais do Banco Central é positivo em R$ 44,081 bilhões no critério de caixa e R$ 49,614 bilhões no conceito de competência.
Por outro lado, a rentabilidade na administração das reservas internacionais registrou uma perda de R$ 51,871 bilhões no ano. O resultado líquido das reservas ficou negativo em R$ 172,359 bilhões, e o resultado das operações cambiais mostrou um prejuízo de R$ 122,745 bilhões.
Os resultados negativos com contratos de swap cambial em setembro e nos meses anteriores demonstram os desafios enfrentados pelo Banco Central em um ambiente econômico global volátil. A instituição enfatiza sua missão de garantir a estabilidade financeira e fornecer instrumentos de proteção ao mercado, priorizando a gestão responsável das reservas internacionais e a manutenção de liquidez em tempos de incerteza.
