Em junho deste ano, os Exchange Traded Funds (ETFs) completam 20 anos de lançamento no Brasil. Esta modalidade de investimento passou por diversas transformações e recentemente viu o lançamento de ETFs de dividendos por dois grandes bancos brasileiros: Nubank (ROXO34) e Itaú (ITUB4). Os ETFs são cada vez mais vistos como uma forma eficiente de diversificar a carteira de investimentos com baixo custo e potencial de gerar renda mensal.
A Evolução dos ETFs no Brasil
Desde a sua introdução, os ETFs têm ganhado popularidade entre os investidores brasileiros devido à sua transparência e praticidade. Segundo Renato Eid, líder de estratégias beta & investimento da Itaú Asset, os ETFs oferecem uma grande clareza sobre os ativos comprados, pois a maioria segue um indexador, seja ele o Ibovespa, o IDIV, o ouro ou outros ativos. “Os ETFs de dividendos são particularmente vantajosos, pois combinam a renda passiva com os rendimentos das ações”, explica Eid.
Vantagens dos ETFs de Dividendos
Os ETFs de dividendos proporcionam um duplo rendimento para os investidores. Ao longo do tempo, o Índice de Dividendos da B3 (IDIV) teve um rendimento de 12% ao ano, enquanto o Ibovespa rendeu 8% ao ano. No entanto, é importante notar que no curto prazo, os investidores podem enfrentar volatilidade. Em 2024, o IDIV recuou 3,98% até o momento, refletindo frustrações do mercado financeiro com relação ao ciclo de corte de juros.
Cenário Econômico e Taxa Selic
A recente pausa no corte de juros pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que manteve a taxa Selic em 10,50%, também afeta os investimentos em ações. Com a Selic mais elevada, muitos investidores podem optar por investimentos de renda fixa, que oferecem rendimentos similares com menor risco. Apesar disso, Andrés Kikuchi, head da NuAsset, ressalta que investir em renda variável é um processo de longo prazo. “Os ETFs de dividendos podem tornar o retorno final do investimento atrativo, combinando a valorização das ações com o pagamento de dividendos”, afirma Kikuchi.
Lançamentos Recentes: Nubank e Itaú
Nos últimos meses, tanto o Nubank quanto o Itaú lançaram ETFs de dividendos. O ETF do Itaú, lançado no início de junho, segue o Índice de Dividendos da B3 (IDIV). Já o ETF do Nubank segue o índice da Bolsa Ibovespa Smart Dividendos B3, criado em parceria com a B3.
Escolhendo o ETF Ideal
Segundo Andrés Kikuchi, ao escolher um ETF, é crucial procurar um fundo cujo rendimento seja muito próximo ao do seu indicador. “O ideal é sempre o investidor verificar se o ETF está igual ou muito próximo ao indicador”, sugere Kikuchi. Esse alinhamento garante que o ETF reflete fielmente o desempenho do índice que segue.
Planejamento para a Aposentadoria com ETFs
O Nubank realizou um levantamento para ajudar investidores a planejar sua aposentadoria usando ETFs de dividendos. Para receber cerca de um salário mínimo por mês (R$ 1.412), um investidor precisaria aportar cerca de R$ 201.788. Este cálculo considera o rendimento dos últimos 12 meses do índice Ibovespa Smart Dividendos, que foi de 21,72%, com 12,29% provenientes da valorização das ações e 8,4% do pagamento de dividendos.
Com um aporte de R$ 201.788, o investidor receberia um pagamento anual de dividendos de R$ 16.944, equivalente a R$ 1.412 mensais. Além disso, a valorização da carteira do ETF traria um ganho adicional de R$ 24.794 em um ano, totalizando um rendimento final de R$ 41.738, somando a renda passiva e a valorização dos ativos.
Simulações de Renda Passiva
O Nubank também simulou os rendimentos do seu ETF para diferentes níveis de renda passiva mensal. Para receber 5 salários mínimos, 10 salários mínimos e 20 salários mínimos por mês, o investidor precisaria fazer aportes proporcionais ao retorno esperado do índice. Estas simulações são úteis para investidores que planejam sua aposentadoria e desejam uma renda passiva significativa.
Os ETFs de dividendos oferecem uma oportunidade atraente para investidores que buscam diversificação e renda passiva. Apesar da volatilidade de curto prazo e das incertezas econômicas, esses fundos podem proporcionar retornos sólidos ao longo do tempo. Com a transparência e a praticidade dos ETFs, investidores têm acesso a uma ferramenta eficaz para alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo.
