Na abertura desta segunda-feira, 15 de julho, o Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira, iniciou suas operações com uma alta de 0,18%, alcançando 129.129 pontos. Este desempenho ocorre em um contexto de expectativas sobre os principais indicadores econômicos do Boletim Focus e a repercussão do atentado contra o ex-presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.
Expectativas para a Taxa Selic
O Boletim Focus, divulgado hoje pelo Banco Central, manteve pela quarta semana consecutiva a previsão mediana para a taxa Selic no fim de 2024 em 10,5%. Para o final de 2025, a expectativa também se manteve inalterada em 9,5%. Esses números refletem uma perspectiva de estabilidade nos juros básicos da economia, que têm um papel crucial no controle da inflação e no incentivo ao crescimento econômico.
Perspectivas para o IPCA
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), principal indicador de inflação no Brasil, teve suas previsões ajustadas pelo Boletim Focus. Para 2024, a previsão caiu de 4,02% para 4%, interrompendo uma sequência de nove semanas de alta. No entanto, esta taxa ainda está 1 ponto percentual acima do centro da meta estabelecida pelo Banco Central, que é de 3%.
Já para 2025, a mediana das previsões para o IPCA subiu de 3,88% para 3,90%, marcando o 11º aumento consecutivo. Este aumento constante nas previsões reflete uma preocupação contínua com as pressões inflacionárias no horizonte de médio prazo.
Atentado contra Donald Trump e suas implicações
No cenário internacional, o atentado contra o ex-presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ocorrido no sábado, 13 de julho, na Pensilvânia, tem gerado significativa repercussão. Trump, que é candidato republicano à Presidência, segue participando da Convenção Nacional Republicana. Este evento pode potencialmente fortalecer sua posição na corrida eleitoral, reduzindo a incerteza sobre o processo, mas aumentando os riscos fiscais nos Estados Unidos.
Analistas indicam que este episódio aumenta as chances de Trump retornar à Casa Branca, o que pode trazer alguma tranquilidade aos mercados financeiros. Contudo, a resistência à reeleição do atual presidente Joe Biden, em meio a dúvidas sobre sua saúde, continua sendo um fator de preocupação.
Bolsas internacionais
Os índices futuros das bolsas de Nova York registram ganhos marginais, enquanto os rendimentos dos Treasuries de longo prazo estão em alta. Na Europa, as bolsas operam em queda, refletindo a produção industrial na zona do euro que caiu menos do que o esperado em maio. Além disso, há expectativas em torno da decisão de juros do Banco Central Europeu (BCE) e dos dados de crescimento da China.
Desempenho econômico da China
O Produto Interno Bruto (PIB) da China cresceu 4,7% no segundo trimestre deste ano, abaixo das expectativas de 5,1%. Esta desaceleração em relação ao crescimento de 5,3% registrado no primeiro trimestre aponta para desafios econômicos no gigante asiático.
A produção industrial da China, no entanto, teve um desempenho melhor do que o esperado, com um aumento anual de 5,3% em junho. As vendas no varejo, por outro lado, cresceram apenas 2% em comparação ao ano anterior, ficando abaixo das expectativas de 3,2%.
Commodities
No mercado de commodities, os sinais positivos nas bolsas de Nova York e o avanço de 1,03% no preço do minério de ferro em Dalian podem impulsionar o Ibovespa. O petróleo, porém, mostra hesitação, refletindo a volatilidade e as incertezas globais.
Mercado brasileiro
A bolsa brasileira encerrou a última sexta-feira, 12 de julho, com sua décima alta consecutiva, impulsionada pelo retorno do capital estrangeiro ao Brasil em julho. Este movimento ocorre após a maior fuga de capitais em quatro anos no primeiro semestre. A expectativa é de que este otimismo persista, especialmente com duas ofertas de ações bilionárias previstas para esta semana, da Sabesp (SBSP3) e da Eletrobras (ELET3; ELET6).
Desempenho dos ADRs e do EWZ
No mercado internacional, o ETF EWZ, principal fundo de índice do Brasil negociado em Wall Street, operava com alta de 0,48% no pré-mercado. Os American Depositary Receipts (ADRs) da Petrobras (PETR3; PETR4) mantinham-se estáveis, enquanto os da Vale (VALE3) subiam 0,17% no início da manhã.
Impactos dos juros e do câmbio
Os aumentos nos juros dos Treasuries de longo prazo e a valorização do dólar frente às moedas emergentes, como o peso mexicano e o rand sul-africano, podem influenciar os ajustes no câmbio e na curva de juros futuros no Brasil, que registraram alta na última sexta-feira.
Expectativas para o Ibovespa
No Ibovespa hoje, a recuperação do real e um alívio nos depósitos interbancários (DIs) podem ser limitados pelas preocupações fiscais em curso. Os debates sobre medidas de compensação pela manutenção da desoneração da folha de pagamentos, o projeto de renegociação da dívida dos Estados e a expectativa pela divulgação do relatório bimestral de receitas e despesas em 22 de julho são pontos de atenção.
O mercado financeiro brasileiro e internacional está operando sob forte influência de eventos políticos e econômicos significativos. A alta inicial do Ibovespa reflete um otimismo cauteloso, enquanto investidores aguardam novas informações que podem definir a direção do mercado nos próximos dias.
