São Paulo, 12 de agosto de 2024 – A Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank (ROXO34), está ampliando sua atuação ao mercado de investidores institucionais com uma nova estratégia que visa explorar o universo multibilionário desse segmento. A firma anunciou recentemente um acordo de distribuição com a Itajubá Investimentos Assessores de Investimentos (AI), uma empresa com 17 anos de experiência e aproximadamente R$ 45 bilhões em ativos. Esse movimento sinaliza uma evolução significativa para a gestora, que agora pretende diversificar suas operações além dos investidores individuais.
A Nu Asset Management, que atualmente administra R$ 3,8 bilhões, está começando a direcionar seus produtos para o mercado institucional, um passo estratégico que marca uma nova fase em sua trajetória. O diretor executivo Andrés Kikushi destacou que a expansão para o segmento institucional é uma progressão natural, seguindo o crescimento da gestora no mercado de ETFs (fundos negociados em bolsa) que começou no ano passado.
“Ao começar a distribuir fundos para investidores institucionais, aproveitamos uma oportunidade crucial no mercado financeiro”, afirmou Kikushi. O próximo dia 15 de agosto é particularmente significativo, pois será o vencimento das Notas do Tesouro Nacional – Série B (NTN-B). Esse vencimento resultará na liberação de mais de R$ 225 bilhões, que estarão disponíveis para todos os tipos de investidores, incluindo os institucionais, que frequentemente alocam grandes parcelas de seus recursos em títulos soberanos.
O fundo de estreia da Nu Asset no mercado institucional é o Nu Renda Fixa Institucional Referenciado DI FIC FI. Este fundo de renda fixa tem um perfil conservador e um prazo de liquidação para resgate de um dia útil. De acordo com a regulamentação vigente, o fundo pode alocar até 50% de seus recursos em títulos de crédito privado, enquanto o restante deve ser composto por ativos de baixo risco, como títulos públicos e operações compromissadas.
Carlos Garcia, sócio-fundador da Itajubá Investimentos AI, ressaltou que a introdução de uma estratégia líquida é uma boa forma de iniciar a parceria. “Enxergamos um espaço significativo para crescimento nos fundos previdenciários, especialmente no setor de crédito privado”, afirmou Garcia. Ele observou que 78% dos recursos dos fundos de pensão estão alocados em renda fixa, mas apenas 7% desses recursos são destinados a crédito privado, indicando uma grande oportunidade de expansão.
O mercado de previdência oferece um potencial considerável para os fundos de crédito privado. Atualmente, existem mais de 240 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPCs) com ativos totais superiores a R$ 1,2 trilhão. Além disso, existem mais de 2.100 Regimes Próprios de Previdência Social (RPPSs) com aproximadamente R$ 325 bilhões em ativos. Com uma alocação ainda modesta em crédito privado, o mercado apresenta uma oportunidade significativa para expansão.
Garcia enfatizou que há um espaço substancial para o crescimento de investimentos em ativos de crédito privado de alta qualidade, conhecidos como high grade. Esses ativos possuem ratings de crédito elevados, muitas vezes comparáveis aos títulos soberanos, o que os torna uma opção atraente para fundos previdenciários em busca de diversificação e rentabilidade.
O Nu Renda Fixa Institucional Referenciado DI FIC FI foi projetado com uma estrutura de taxa de administração de 0,4% ao ano e oferece alta liquidez, com cotização para resgate no mesmo dia e liquidação em um dia útil. Essa estrutura visa proporcionar aos investidores institucionais uma opção atraente, com flexibilidade e segurança, alinhada às suas necessidades e exigências de liquidez.
Embora o fundo de renda fixa da Nu Asset seja o ponto de partida, a gestora já sinalizou que outros produtos estão planejados para o futuro. Garcia não detalhou quais serão os próximos passos, mas a expectativa é que a Nu Asset expanda sua oferta para incluir uma gama mais ampla de produtos financeiros destinados aos investidores institucionais.
A entrada da Nu Asset Management no mercado de investidores institucionais representa um avanço significativo em sua estratégia de crescimento. Com a parceria estabelecida com a Itajubá Investimentos e o lançamento de seu fundo de renda fixa, a gestora está bem posicionada para capturar uma parte significativa do vasto mercado de previdência e crédito privado. A evolução da Nu Asset no setor institucional promete trazer novas oportunidades e desafios, e acompanhar o desenvolvimento desse segmento será crucial para entender as tendências futuras no mercado financeiro.
