Fundos imobiliários que pagam dividendos hoje: veja quais FIIs distribuem proventos em 17 de julho
Nesta quinta-feira, 17 de julho, investidores atentos ao mercado de fundos de investimento imobiliário (FIIs) têm bons motivos para comemorar. Quatro fundos imobiliários que pagam dividendos estão realizando distribuições de rendimentos aos seus cotistas, reforçando o apelo deste tipo de ativo como gerador de renda passiva mensal isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Entre os destaques do dia estão os FIIs CPTS11, MCCI11, VGIP11 e VGIR11, todos especializados em fundos de papel. Com rendimentos que variam de R$ 0,08 a R$ 1,25 por cota, esses fundos chamam a atenção não apenas pelo valor dos dividendos, mas também por seus indicadores de desempenho, como o dividend yield (DY), que reflete o retorno percentual ao investidor.
Neste artigo, você vai entender quais são os fundos imobiliários que pagam dividendos hoje, suas características, rendimentos distribuídos e o que considerar antes de investir neste tipo de ativo.
O que são fundos imobiliários (FIIs)?
Conceito e estrutura dos FIIs
Os fundos imobiliários são veículos de investimento coletivo que aplicam seus recursos em ativos relacionados ao mercado imobiliário, como imóveis físicos ou títulos de crédito atrelados ao setor. A estrutura desses fundos é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), garantindo transparência e governança.
FIIs de papel vs FIIs de tijolo
Os FIIs podem ser classificados em duas categorias principais:
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FIIs de papel: investem majoritariamente em títulos de crédito imobiliário, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários).
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FIIs de tijolo: aplicam recursos em imóveis físicos, como shoppings, galpões logísticos e edifícios comerciais.
No caso dos quatro FIIs em destaque hoje, todos são fundos de papel, voltados à geração de fluxo de caixa via rendimento de títulos.
Fundos imobiliários que pagam dividendos hoje (17 de julho)
CPTS11 – Capitania Securities II
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Rendimento por cota: R$ 0,08
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Data-com: 10/07/2025
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Referência: Junho
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Dividend Yield mensal: 1,19%
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Dividend Yield 12 meses: 12,76%
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Gestora: BTG Pactual
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Tipo: Fundo de Papel
O CPTS11 é conhecido por sua estabilidade e boa performance em dividendos. Constituído em agosto de 2014, tem foco em ativos de crédito estruturado.
MCCI11 – Mauá Capital Recebíveis Imobiliários
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Rendimento por cota: R$ 0,90
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Data-com: 10/07/2025
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Referência: Junho
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Dividend Yield mensal: 1,04%
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Dividend Yield 12 meses: 11,81%
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Gestora: BTG Pactual
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Tipo: Fundo de Papel
O MCCI11 é uma das opções mais populares entre investidores que buscam estabilidade e retornos consistentes. Criado em agosto de 2019, concentra seus investimentos em CRIs de alto rendimento.
VGIP11 – Valora CRI Índice de Preço
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Rendimento por cota: R$ 1,25
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Data-com: 10/07/2025
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Referência: Junho
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Dividend Yield mensal: 1,49%
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Dividend Yield 12 meses: 14,09%
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Gestora: BTG Pactual
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Tipo: Fundo de Papel
O VGIP11 tem um dos maiores dividend yields da lista. É um FII atrativo para quem busca retornos mais elevados com lastro em ativos indexados à inflação.
VGIR11 – Valora CRI CDI
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Rendimento por cota: R$ 0,12
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Data-com: 10/07/2025
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Referência: Junho
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Dividend Yield mensal: 1,25%
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Dividend Yield 12 meses: 13,86%
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Gestora: BTG Pactual
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Tipo: Fundo de Papel
O VGIR11 é focado em CRIs atrelados ao CDI, ideal para períodos de taxa Selic elevada, proporcionando uma boa correlação com os juros de curto prazo.
Por que investir em fundos imobiliários que pagam dividendos?
Isenção de IR para pessoa física
Uma das maiores vantagens dos FIIs é a isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos para pessoas físicas, desde que cumpram determinados requisitos legais. Isso permite que o investidor aproveite ao máximo o rendimento recebido.
Renda passiva mensal
FIIs costumam distribuir dividendos mensalmente, o que transforma esse tipo de ativo em uma fonte estável de renda passiva.
Diversificação e acessibilidade
Com valores iniciais baixos, é possível diversificar a carteira sem necessidade de grandes aportes, diluindo o risco e aumentando o potencial de ganho.
Cuidados ao investir em FIIs de papel
Volatilidade e riscos de crédito
Apesar de sua atratividade, os FIIs de papel não são isentos de riscos. Como investem em títulos de crédito, estão sujeitos à inadimplência dos emissores e à variação dos juros e da inflação.
Análise de gestão e ativos
Antes de investir, é essencial analisar a qualidade da gestão e os ativos em carteira. A gestão ativa é crucial para garantir boa performance e mitigação de riscos.
Liquidez no mercado secundário
FIIs são negociados na Bolsa, mas sua liquidez pode variar. Fundos menos populares podem ter menor volume de negociação, dificultando a venda rápida das cotas.
Como funciona o pagamento de dividendos dos FIIs
Data-com e data de pagamento
A data-com determina quem terá direito ao recebimento dos rendimentos. Se você for cotista na data-com, receberá os proventos automaticamente na sua conta da corretora.
Pagamento automático
Não é necessário realizar nenhuma ação para receber os dividendos. O valor é creditado diretamente na conta do investidor.
Perspectivas para o mercado de FIIs em 2025
Cenário de juros e inflação
Com a perspectiva de início de afrouxamento monetário por parte do Banco Central, os FIIs tendem a se beneficiar, especialmente os fundos de tijolo, que sofrem mais com os juros elevados. Os fundos de papel também podem manter boa performance, caso a inflação permaneça sob controle.
Atratividade dos dividendos
Enquanto as taxas de juros seguem em patamares ainda elevados, os FIIs de papel continuam sendo uma alternativa de renda recorrente acima da média, com risco relativamente controlado.
Os fundos imobiliários que pagam dividendos continuam sendo uma alternativa robusta para investidores em busca de renda passiva mensal, isenção fiscal e diversificação da carteira. No cenário atual de economia brasileira, marcado por mudanças no IOF e expectativas de ajustes na política monetária, os FIIs de papel surgem como opção de rendimento constante, ainda mais atrativos quando entregam dividend yields acima de 1% ao mês, como os FIIs CPTS11, MCCI11, VGIP11 e VGIR11.
No entanto, é fundamental analisar os indicadores de cada fundo, o perfil de risco e os movimentos macroeconômicos antes de investir. O acompanhamento frequente é essencial para garantir decisões estratégicas no longo prazo.
