Por que guardar dólares em casa é um péssimo negócio?
Ainda há quem siga o estilo Pablo Escobar, estocando dólares em casa. No entanto, essa prática é um péssimo negócio. Se você tivesse US$ 100 em 2020, hoje esses mesmos US$ 100 comprariam apenas o equivalente a US$ 82 em mercadorias. Isso se deve à inflação do dólar, que tem sido atípica nos últimos anos. Como resultado, os juros nos Estados Unidos estão igualmente excêntricos, criando uma oportunidade única para quem deseja fazer poupança em dólar de maneira correta: investindo em títulos do governo americano.
A diferença entre renda variável e renda fixa
Dolarizar investimentos é fácil. Basta abrir um homebroker e comprar um ETF que acompanhe o S&P 500, como o IVVB11. No entanto, esse tipo de investimento coloca seu dinheiro em ações, o que não é considerado poupança. A verdadeira poupança está na renda fixa, e é aí que entram os títulos do governo americano, os Treasuries.
Como investir em Treasuries
Investir em Treasuries é relativamente simples, mas exige alguns passos. Primeiramente, é necessário abrir uma conta em uma corretora que ofereça acesso direto ao mercado americano, como a Avenue ou o serviço “Conta Global” da XP.
Encontrando Treasuries na Avenue
- Clique em “Investimentos/Renda Fixa”.
- Selecione “Bonds Americanos”.
- No campo de busca, procure por “Treasury” para ver a lista de títulos disponíveis.
Encontrando Treasuries na XP
- Na tela da Conta Global, clique em “Tesouro – Títulos soberanos de renda fixa”.
- Procure pelos títulos americanos listados como “US Treasuries”.
O spread das corretoras
O juro que você obterá no seu título não será o mesmo que aparece no noticiário. Isso porque as corretoras adicionam um custo adicional ao preço dos títulos, conhecido como spread. Por exemplo, em 1º de julho, os Treasuries com vencimento em 10 anos estavam sendo negociados a uma taxa de 4,48% anuais no mercado secundário dos EUA. Na Avenue, esse mesmo título pagava 4,09% ao ano.
Funcionamento dos Treasuries
Os Treasuries são títulos prefixados, o que significa que a taxa de juros é definida no momento da compra e permanece constante até o vencimento. Nos EUA, os títulos prefixados são preferidos devido à cultura de inflação baixa e juros estáveis. Com os juros do banco central americano no maior patamar desde 2001, os Treasuries de 10 anos oferecem taxas acima de 4%, uma oportunidade rara para “travar” juros elevados por uma década ou mais.
Tipos de Treasuries
Treasury Bills
Títulos de curto prazo, com vencimento de um mês a um ano. Em 1º de julho, o título de um mês pagava 5,37% ao ano.
Treasury Notes
Títulos de médio prazo, com vencimento de 2, 3, 5, 7 ou 10 anos. Em 1º de julho, o título de 2 anos pagava 4,76% ao ano e o de 7 anos pagava 4,43%.
Treasury Bonds
Títulos de longo prazo, com vencimento de 20 ou 30 anos. Em 1º de julho, o título de 20 anos pagava 4,73% ao ano e o de 30 anos pagava 4,62%.
Imposto de renda
Desde o início de 2023, a Lei 14.754/23 estabelece que a Receita Federal cobra uma alíquota anual de 15% sobre rendimentos, independentemente do valor. Antes, quem vendia até R$ 35 mil em ativos no exterior no mês estava isento do imposto. Agora, o tributo deve ser pago no momento da entrega da declaração de ajuste anual.
O futuro do câmbio
Embora o dólar esteja em alta, o futuro do câmbio é imprevisível. Fazer poupança em dólar é um jogo de risco, pois uma desvalorização da moeda americana até o vencimento dos seus títulos pode reduzir seus ganhos. No entanto, historicamente, o dólar tem se mostrado uma moeda mais estável. Nos 30 anos do real, a inflação acumulada da nossa moeda é de 708%, enquanto a do dólar é de modestos 112%.
Investir em títulos do governo americano é uma forma segura e eficiente de fazer poupança em dólar. Com a atual taxa de juros elevada, há uma oportunidade única de garantir bons retornos a longo prazo. É essencial escolher uma corretora confiável e entender os tipos de títulos disponíveis para tomar a melhor decisão de investimento.
