O dólar vem registrando uma valorização significativa em relação ao real, impulsionado por dois fatores-chave: a perspectiva de novas altas nas taxas de juros nos Estados Unidos e o aumento da aversão ao risco devido ao conflito em curso no Oriente Médio.
A possibilidade do Federal Reserve (FED), o banco central dos Estados Unidos, elevar as taxas de juros nas reuniões de novembro e dezembro tem sido um fator determinante para o fortalecimento do dólar. Caso essas expectativas se concretizem, é esperado que o dólar continue se valorizando, à medida que os investidores direcionam capital para títulos de renda fixa nos EUA.
Além disso, o conflito entre Israel e o grupo Hamas no Oriente Médio tem aumentado a aversão ao risco entre os investidores, levando muitos a buscar o dólar como um refúgio seguro para proteger seu patrimônio.
Segundo Diego Costa, head de câmbio para Norte e Nordeste da B&T Câmbio, “os temores de envolvimento do Irã e as potenciais consequências, como o apoio de outras nações em defesa de seus aliados, têm elevado a aversão ao risco e intensificado a busca por ativos seguros.” Essa perspectiva sugere uma tendência contínua de valorização do dólar.
De acordo com dados do Broadcast, nas últimas quatro semanas, o dólar teve um aumento de 3,76%, e o acumulado em outubro é de 0,54%. Esses ganhos chamam a atenção dos investidores que desejam dolarizar parte de suas carteiras, no entanto, é importante adotar estratégias adequadas.
Embora o cenário seja favorável para a valorização do câmbio, os ativos dolarizados disponíveis na B3 não apresentam ganhos uniformes em 2023. De acordo com a Economatica, o ETF Trend Nasdaq, que replica o índice Nasdaq, registrou a maior valorização do ano, com um aumento de 31,5% em 2023, entre as principais opções de investimento na Bolsa brasileira. O BDRx, que reúne os BDRs negociados na B3, também está entre os investimentos mais rentáveis em dólar, com ganhos de 20,2%.
A valorização do ETF Trend Nasdaq reflete não apenas a correção do mercado após uma queda em 2022, mas também a especulação em torno do potencial econômico da inteligência artificial. Empresas de tecnologia fortemente impactadas pelo crescimento da Inteligência Artificial, como a Nvidia, têm impulsionado o desempenho do índice.
Além dessas opções, os fundos cambiais também têm oferecido rentabilidades significativas em 2023. Fundos como o BV Alocação Usd Short Cambial FI e Trend Short Dólar FI Cambial registraram ganhos de 18,7% e 18,5%, respectivamente.
A estratégia a ser adotada depende do perfil e objetivo de cada investidor, mas a diversificação do portfólio é uma orientação comum entre especialistas. Fundos cambiais com exposição a ativos no exterior, títulos de renda fixa em dólar e BDRs de empresas sólidas são algumas das opções a serem consideradas na composição da carteira.
O mercado financeiro continua atento às movimentações globais e às oportunidades de investimento em um cenário de dólar fortalecido e incertezas geopolíticas.
