Ibovespa Fecha em Alta com Dados de Emprego no Brasil e Dólar em Queda

Ibovespa Fecha em Alta com Dados de Emprego no Brasil e Dólar em Queda

O Ibovespa encerrou a sessão desta segunda-feira (29) com alta de 0,61%, alcançando 146.336 pontos, impulsionado principalmente pelas ações dos setores financeiro, elétrico e de mineração. A valorização do índice reflete a atenção dos investidores aos dados de emprego no Brasil, além da incerteza persistente sobre a política de juros nos Estados Unidos.

Impacto dos Dados de Emprego no Brasil

Nesta segunda-feira, o Ministério do Trabalho e Emprego divulgou os dados de contratações formais em agosto, registrando 147 mil novas vagas com carteira assinada. Apesar de positivo, esse resultado ficou abaixo da média projetada pelo Valor Data, de 184 mil postos, e representa uma queda de 38,4% em comparação com o mesmo período de 2024, quando o saldo de contratações foi de 239.069, o pior desde o início do Novo Caged em 2020.

O desempenho do mercado de trabalho no Brasil pode influenciar diretamente o Ibovespa, já que menos contratações podem levar a um desaquecimento do consumo e, consequentemente, a uma inflação mais controlada. No entanto, o aumento nos salários de contratação registrado em agosto pode gerar pressões inflacionárias adicionais, criando um cenário complexo para a política monetária do Banco Central (BC).

Selic e Política Monetária

O presidente do BC, Gabriel Galípolo, destacou que não existem atalhos na política monetária e que a taxa básica de juros (Selic) deve permanecer elevada por um período prolongado. Galípolo reforçou que alterações precipitadas poderiam aumentar a volatilidade e a incerteza no mercado, indicando que os investidores precisam se preparar para um ciclo de juros elevados no Brasil.

Setores que Impulsionaram o Ibovespa

O fechamento positivo do Ibovespa foi liderado por setores estratégicos, especialmente:

• Financeiro: Bancos e instituições de crédito apresentaram valorização, beneficiados pelo cenário de juros altos no país.

• Elétrico: Empresas do setor de energia se destacaram devido à estabilidade de demanda e expectativa de resultados consistentes.

• Mineração: Com a alta das commodities e preços do minério de ferro, ações do setor subiram no pregão.

No entanto, um dos papéis de maior peso do índice, a Petrobras, registrou queda acompanhando a baixa do petróleo no mercado internacional, atenuando parcialmente os ganhos gerais.

Influência do Cenário Externo

O Ibovespa também é impactado por fatores externos. A diferença entre juros elevados no Brasil e juros mais baixos nos Estados Unidos atrai capital estrangeiro, favorecendo a valorização de ativos locais. Fabio Louzada, economista e fundador da FBNF (Faculdade Brasileira de Negócios e Finanças), observa que o fluxo de investidores internacionais tem sido determinante para sustentar o índice.

Perspectivas da Semana

Diversos eventos e indicadores econômicos devem influenciar o Ibovespa ao longo da semana:

• Imposto de Renda (IR): A votação do projeto de isenção do IR para quem recebe até R$ 5 mil mensais, proposta pelo relator Arthur Lira (PP-AL), poderá impactar positivamente ou negativamente o mercado.

• Dados fiscais: O Tesouro Nacional divulgará os resultados das contas do Governo Central referentes a agosto, com expectativa de déficit de R$ 20,2 bilhões. O resultado consolidado das contas públicas será publicado na terça-feira (30).

• Produção industrial: Na sexta-feira (3), os dados de produção industrial de agosto fornecerão mais insights sobre o desempenho da economia brasileira.

Indicadores do Mercado de Trabalho nos EUA

O cenário externo também merece atenção. Indicadores do mercado de trabalho americano influenciam a trajetória da taxa de juros definida pelo Federal Reserve (Fed). Entre os principais dados a serem divulgados:

• JOLTS (terça-feira, 30): Número de vagas abertas nos EUA.

• ADP (quarta-feira, 1º): Criação de empregos no setor privado.

• Payroll (sexta-feira, 3): Panorama completo do mercado de trabalho americano.

Segundo Fabio Louzada, resultados acima ou abaixo do consenso podem alterar a expectativa de cortes de juros pelo Fed, impactando diretamente fluxos de capital internacional e, consequentemente, o Ibovespa.

Dólar Comercial em Queda

O dólar comercial registrou queda de 0,31%, cotado a R$ 5,322, com variação entre R$ 5,338 e R$ 5,321. O índice DXY, que mede a força do dólar frente a uma cesta de moedas estrangeiras, também apresentou retração de 0,22%, fechando aos 97,968 pontos.

A desvalorização do dólar contribui para a valorização de ações brasileiras no exterior, reforçando o desempenho positivo do Ibovespa.

O fechamento em alta do Ibovespa reflete uma combinação de fatores domésticos e internacionais. No Brasil, os dados de emprego e o aumento de salários influenciam o consumo e a inflação, impactando decisões do Banco Central sobre a Selic. No exterior, a política monetária dos Estados Unidos e a oscilação do dólar determinam o fluxo de investimentos estrangeiros no país.

Os investidores devem acompanhar atentamente indicadores econômicos e fiscais da semana, bem como eventos relevantes na política de IR e produção industrial, que podem influenciar significativamente o desempenho do Ibovespa nos próximos pregões.