A Ágora Investimentos selecionou seis ações para operações de day trade nesta quinta-feira, 22 de outubro de 2026, divididas entre três recomendações de compra e três de venda. Entre os papéis indicados estão MBRF (MBRF3), Totvs (TOTS3), Telefônica Brasil (VIVT3), CSN (CSNA3), B3 (B3SA3) e Vamos (VAMO3), com potenciais de retorno bruto entre 1,40% e 1,48%. As operações são estruturadas para aproveitar oscilações de curtíssimo prazo no pregão da bolsa brasileira, com preços previamente definidos para entrada, realização de lucros e limitação de perdas.
A seleção ocorre em um ambiente de cautela no mercado financeiro brasileiro, marcado pela proximidade do segundo turno das eleições presidenciais, pela divulgação de balanços corporativos e pelas incertezas internacionais. Nesse cenário, a volatilidade pode ampliar as oportunidades de negociação intradiária, mas também aumentar o risco de movimentos contrários às posições assumidas. As estratégias propostas pela corretora dependem do comportamento efetivo das cotações ao longo do pregão e não representam garantia de rentabilidade.
MBRF, Totvs e Vivo estão entre as ações recomendadas para compra
A MBRF aparece entre as principais indicações de compra da Ágora para esta quinta-feira, com preço de entrada estabelecido em R$ 18,86 e objetivo de valorização até R$ 19,13. O movimento corresponde a um ganho bruto potencial de 1,43%, enquanto o limite de perda recomendado foi fixado em R$ 18,73. Na sessão anterior, quarta-feira (21), os papéis da companhia encerraram as negociações cotados a R$ 18,81, abaixo do ponto estabelecido para abertura da operação.
A Totvs apresenta o maior potencial percentual entre as seis estratégias divulgadas, com expectativa de valorização bruta de 1,48% caso o objetivo seja alcançado. A recomendação considera entrada a R$ 43,34, realização de lucro a R$ 43,98 e encerramento da posição em caso de queda até R$ 42,99. A distância entre os preços delimita a exposição planejada pelos analistas, embora movimentos rápidos possam provocar execuções em valores diferentes dos estabelecidos.
Já a Telefônica Brasil, responsável pela marca Vivo, integra a relação de compras com entrada sugerida em R$ 32,72 e objetivo de R$ 33,19. O potencial de valorização bruto é de 1,44%, enquanto o stop foi estabelecido em R$ 32,48, equivalente a uma perda teórica de aproximadamente 0,73% sobre o preço de entrada. A presença de empresas de diferentes setores demonstra que a seleção considera padrões gráficos individuais, e não necessariamente uma expectativa uniforme de valorização de todo o mercado.
Recomendações de compra para 22 de outubro de 2026
| Empresa | Código | Entrada | Objetivo | Ganho potencial | Stop |
|---|---|---|---|---|---|
| MBRF | MBRF3 | R$ 18,86 | R$ 19,13 | 1,43% | R$ 18,73 |
| Totvs | TOTS3 | R$ 43,34 | R$ 43,98 | 1,48% | R$ 42,99 |
| Telefônica Vivo | VIVT3 | R$ 32,72 | R$ 33,19 | 1,44% | R$ 32,48 |
CSN, B3 e Vamos lideram recomendações de venda
No grupo de operações direcionadas à queda dos preços, a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) aparece com entrada sugerida em R$ 5,70 e objetivo de recompra a R$ 5,62. A diferença representa retorno bruto potencial de 1,40%, desde que a operação seja executada nos níveis projetados. O stop foi definido em R$ 5,74, ponto a partir do qual a estratégia prevê o encerramento da posição para limitar o prejuízo.
As ações da B3 também foram incluídas na lista de vendas, com entrada prevista em R$ 23,45 e alvo em R$ 23,12. A operação apresenta potencial de ganho bruto de 1,41%, enquanto o limite de perda foi fixado em R$ 23,62. A estratégia pressupõe que a cotação recue após atingir o preço de entrada, permitindo ao operador recomprar os papéis por um valor inferior ao da venda inicial.
A Vamos completa as indicações de venda, com preço de entrada em R$ 6,38 e objetivo de R$ 6,29, equivalente a um retorno bruto potencial de 1,41%. O stop foi estabelecido em R$ 6,43, correspondendo a um risco teórico de aproximadamente 0,78% sobre o valor da entrada. Assim como nas demais recomendações, o posicionamento depende da confirmação das condições de negociação e da disponibilidade operacional para realizar a venda.
Recomendações de venda para 22 de outubro de 2026
| Empresa | Código | Entrada | Objetivo | Ganho potencial | Stop |
|---|---|---|---|---|---|
| B3 | B3SA3 | R$ 23,45 | R$ 23,12 | 1,41% | R$ 23,62 |
| CSN | CSNA3 | R$ 5,70 | R$ 5,62 | 1,40% | R$ 5,74 |
| Vamos | VAMO3 | R$ 6,38 | R$ 6,29 | 1,41% | R$ 6,43 |
Relação entre risco e retorno exige atenção dos investidores
Uma comparação entre os objetivos e os limites de perda mostra que as seis estratégias apresentam ganhos potenciais superiores aos prejuízos inicialmente previstos. Na operação de compra da MBRF, por exemplo, a diferença entre entrada e objetivo é de R$ 0,27 por ação, enquanto a distância até o stop corresponde a R$ 0,13. Isso estabelece uma relação teórica de aproximadamente R$ 2,08 de retorno potencial para cada R$ 1 de risco assumido, antes das despesas e eventuais diferenças de execução.
Na recomendação de compra da Totvs, o ganho projetado de R$ 0,64 por ação é comparado a uma exposição de R$ 0,35 até o stop, produzindo uma relação de aproximadamente 1,83 para 1. Entre as vendas, a CSN apresenta uma proporção de 2 para 1, considerando o ganho esperado de R$ 0,08 por ação e a perda planejada de R$ 0,04. Essas relações descrevem a estrutura matemática das recomendações, mas não indicam a probabilidade de acerto das operações.
O ponto central dessa comparação é que uma relação favorável entre ganhos e perdas não torna uma estratégia automaticamente lucrativa. O resultado acumulado depende da frequência com que os objetivos são atingidos, dos custos envolvidos e da capacidade de executar ordens próximas aos preços previstos. Em momentos de volatilidade elevada, movimentos bruscos podem ultrapassar os limites programados, ampliando as perdas além da projeção inicial.
Como funciona a metodologia de day trade da Ágora
As recomendações de day trade são desenvolvidas com base na análise técnica, metodologia que utiliza o histórico de preços, volumes negociados e padrões gráficos para identificar oportunidades de curtíssimo prazo. Diferentemente de uma estratégia tradicional de investimento fundamentada em resultados financeiros e perspectivas de longo prazo, esse modelo procura capturar movimentos de mercado dentro de um único pregão. Por isso, uma indicação de venda não significa necessariamente uma avaliação negativa sobre os fundamentos ou a capacidade de geração de resultados da companhia.
Nas operações de compra, o objetivo é adquirir ações no preço indicado e vendê-las posteriormente por um valor superior. Nas operações de venda, a estratégia busca lucrar com a desvalorização dos papéis, mediante venda inicial e recompra a uma cotação inferior, observadas as condições exigidas pela instituição intermediária. Ambas as modalidades envolvem riscos e devem ser encerradas dentro do mesmo dia para se caracterizarem como day trade.
Os preços apresentados pela Ágora funcionam como parâmetros condicionais para a abertura e o encerramento das posições. Isso significa que uma recomendação não corresponde necessariamente a uma operação executada, pois o ativo precisa alcançar o nível de entrada nas condições previstas. Caso a cotação abra com um salto de preços e alcance o objetivo antes da entrada, a estratégia divulgada prevê o cancelamento da operação.
Custos, impostos e volatilidade podem reduzir os resultados
Os percentuais apresentados nas recomendações representam retornos brutos calculados a partir das diferenças entre os preços de entrada e os objetivos. Na prática, os resultados financeiros dos investidores também dependem das tarifas de negociação, dos custos de intermediação e da tributação incidente sobre eventuais lucros. Os emolumentos cobrados pela B3 variam conforme as características da operação, o perfil do participante e o volume negociado.
Nas operações de day trade com ações, a tributação sobre o ganho líquido segue regras específicas, incluindo alíquota de 20% sobre o resultado tributável, observadas as compensações e retenções previstas na legislação. Esse aspecto precisa ser considerado na avaliação do retorno efetivo, especialmente porque as estratégias divulgadas trabalham com margens percentuais relativamente pequenas. A combinação entre custos, impostos e diferenças na execução pode reduzir significativamente o resultado final.
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) também alerta que operações de curtíssimo prazo exigem conhecimento técnico, disciplina financeira e compreensão dos riscos envolvidos. Investidores individuais competem com participantes institucionais, operadores profissionais e sistemas automatizados, frequentemente equipados com tecnologia e infraestrutura de negociação mais sofisticadas. Nesse ambiente, o uso de ordens de proteção não elimina integralmente a possibilidade de perdas expressivas.
Eleições e cenário externo ampliam atenção à bolsa nesta quinta-feira
As estratégias divulgadas para 22 de outubro ocorrem em uma semana particularmente sensível para o mercado brasileiro, diante da proximidade da definição presidencial e da divulgação de novas pesquisas eleitorais. A reação dos investidores às expectativas fiscais, às propostas econômicas dos candidatos e à composição de forças políticas pode provocar oscilações relevantes nas ações negociadas na B3. A divulgação de resultados corporativos também pode alterar rapidamente as expectativas sobre determinados setores e empresas.
No exterior, o comportamento dos preços do petróleo, as tensões geopolíticas e as perspectivas para a economia norte-americana adicionam fatores de incerteza ao pregão brasileiro. Esses movimentos podem influenciar o fluxo de capital estrangeiro, as taxas de câmbio e o apetite por ativos de risco, afetando a trajetória das ações ao longo do dia. Para operações intradiárias, a velocidade dessas mudanças representa um elemento especialmente importante na definição dos preços efetivos de compra e venda.
As seis recomendações da Ágora possuem validade exclusivamente para o pregão desta quinta-feira (22) e devem ser interpretadas como cenários técnicos condicionados ao comportamento das cotações. A existência de um objetivo de valorização ou desvalorização não significa que o preço será alcançado, nem que todas as posições poderão ser abertas nos níveis indicados. O desempenho efetivo das estratégias dependerá dos movimentos registrados durante a sessão e da execução das operações, permanecendo o risco de perdas mesmo quando os limites de proteção forem previamente definidos.
Fontes
Ágora Investimentos — Ágora Insights, plataforma institucional de análises técnicas e recomendações de curto prazo.
B3 — Educação Financeira, Day Trade: operações, estratégias e riscos.
B3 — Mercado de Ações, características e regras de negociação e emolumentos.
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — Caderno 15: Day Trade, orientações sobre funcionamento, custos e gerenciamento de riscos.
