Carteira de Dividendos BTG inclui Klabin (KLBN11), Sabesp (SBSP3) e Direcional (DIRR3) para agosto

• Entradas: Klabin (KLBN11), Sabesp (SBSP3) e Direcional (DIRR3)

• Saídas: Santander (SANB11), Auren Energia (AURE3) e Cyrela (CYRE3)

Essas alterações visam aumentar a resiliência e a previsibilidade dos retornos, equilibrando o portfólio entre setores e ativos com potencial de crescimento e pagamento de dividendos acima da média.

Desde novembro de 2019, a carteira de dividendos BTG acumula uma valorização de 81,5%, contra 23,6% do Ibovespa no mesmo período, demonstrando consistência na estratégia de longo prazo.

Critérios de Seleção do BTG

Os analistas do BTG Pactual priorizam empresas que:

1. Pagam dividendos recorrentes e previsíveis – companhias com histórico sólido de distribuição de lucros.

2. Possuem potencial de valorização – ações negociadas abaixo do valor justo, com perspectivas de ganho de capital.

3. Têm baixo endividamento – empresas desalavancadas ou em processo de desalavancagem.

4. Estão em setores resilientes – segmentos como energia, saneamento, bancos, commodities e consumo básico.

5. Oferecem segurança e estabilidade – negócios com gestão sólida e posição consolidada no mercado.

Destaques da Nova Composição

Klabin (KLBN11)

A Klabin é uma das maiores produtoras e exportadoras de papel e celulose do Brasil, com forte presença no segmento de embalagens sustentáveis. A empresa combina um modelo de negócios resiliente, diversificação de produtos e ciclos de crescimento consistentes. Além do pagamento recorrente de dividendos, possui projetos de expansão que podem ampliar a geração de caixa.

Sabesp (SBSP3)

A Sabesp é a maior companhia de saneamento do Brasil, com atuação em mais de 370 municípios de São Paulo. Sua receita está ancorada em contratos de longo prazo e tarifas reguladas, garantindo previsibilidade de fluxo de caixa. Com o avanço das discussões sobre privatização, o papel ganha potencial adicional de valorização.

Direcional (DIRR3)

A Direcional Engenharia é referência no segmento de habitação popular e projetos vinculados ao programa Minha Casa, Minha Vida. A combinação de alta demanda, margens saudáveis e capacidade de execução eficiente torna a empresa atrativa para quem busca retorno via dividendos e valorização imobiliária.

As Outras 9 Ações da Carteira

Além de Klabin, Sabesp e Direcional, a carteira conta com outros nove papéis, distribuídos entre diferentes setores estratégicos para proteger e diversificar o portfólio do investidor. Embora o BTG não divulgue abertamente todos os ativos na prévia, a composição tradicionalmente inclui empresas de energia, commodities, bancos e consumo básico, todas com histórico consistente de dividendos.

Cenário Econômico e Impacto no Investidor

Com a taxa Selic mantida em 15% desde julho, muitos investidores se voltam para renda fixa. No entanto, ações pagadoras de dividendos oferecem a possibilidade de renda recorrente com isenção de IR para pessoas físicas em determinados casos e, ao mesmo tempo, podem proporcionar ganhos de valorização no médio e longo prazo.

Estratégia do BTG para Agosto

O foco em agosto é manter um portfólio equilibrado entre empresas com fluxo de caixa estável e ativos que possam se beneficiar de condições macroeconômicas específicas. Entre as prioridades, estão:

• Proteção contra volatilidade – papéis de setores menos sensíveis a crises econômicas.

• Potencial de valorização – empresas negociadas com desconto em relação ao valor intrínseco.

• Diversificação setorial – para reduzir riscos e aproveitar oportunidades em diferentes segmentos.

Perfil do Investidor e Alocação

A carteira de dividendos BTG é voltada tanto para investidores conservadores que buscam renda estável, quanto para aqueles que querem equilibrar segurança e crescimento. A alocação recomendada varia conforme o perfil, mas o banco sugere que a carteira seja integrada a um portfólio diversificado com outras classes de ativos.

Vantagens de Investir em Carteiras Recomendadas

1. Análise profissional – seleção feita por especialistas do maior banco de investimento da América Latina.

2. Revisão constante – ajustes mensais para adaptar o portfólio ao cenário econômico.

3. Acesso facilitado – investidores podem acompanhar a composição e as teses sem custo.

4. Risco reduzido – diversificação entre empresas e setores.

Projeções para os Próximos Meses

A expectativa é que, mesmo com juros elevados, setores como saneamento, papel e celulose, energia e habitação popular mantenham resultados sólidos. Isso favorece empresas como Klabin, Sabesp e Direcional, que devem seguir como peças-chave na carteira de dividendos BTG.

A nova composição da carteira de dividendos BTG reforça a estratégia de buscar empresas com capacidade de pagar dividendos consistentes e oferecer valorização no longo prazo. Com a inclusão de Klabin, Sabesp e Direcional, o portfólio ganha robustez em setores resilientes, preparando-se para enfrentar eventuais instabilidades econômicas.

Para investidores que desejam combinar renda passiva e crescimento patrimonial, acompanhar essa carteira pode ser um passo estratégico importante.