O mercado de fusões e aquisições (M&A) no Brasil continua a crescer em 2024, conforme aponta a pesquisa realizada pela KPMG. Nos primeiros nove meses deste ano, foram realizadas 1.196 transações, um aumento de 5% em relação ao mesmo período de 2023, quando 1.142 operações foram finalizadas. Esse crescimento reflete um momento de recuperação no mercado brasileiro, impulsionado pela diversificação dos setores envolvidos, com destaque para tecnologia da informação, internet e instituições financeiras.
Crescimento do Mercado de Fusões e Aquisições
Os dados da KPMG indicam que o mercado de fusões e aquisições tem se mostrado resiliente, com um número crescente de transações no Brasil, apesar de um cenário macroeconômico global ainda desafiador. O sócio da KPMG, Paulo Guilherme Coimbra, analisa que o crescimento do setor é fortemente influenciado por fundos de capital de risco e private equity, que corresponderam a mais de 65% das transações no setor de tecnologia da informação. Além disso, o volume de transações começou a recuperar-se no segundo trimestre de 2024, sugerindo um otimismo em relação ao futuro próximo.
“Apesar das incertezas geradas pelas eleições americanas e pelas tensões geopolíticas, a expectativa é que o mercado de fusões e aquisições continue em expansão, principalmente devido à redução gradual da taxa de juros nos Estados Unidos, que deve incentivar os investimentos internacionais no Brasil”, afirma Coimbra. O impacto dessa mudança nas taxas de juros pode gerar um ambiente mais favorável para os investidores estrangeiros, o que deverá contribuir para o aumento das transações no Brasil.
Setores que Se Destacam nas Fusões e Aquisições
O setor de tecnologia da informação (TI) lidera o número de operações de fusões e aquisições, com 355 transações concretizadas até setembro de 2024. Esse desempenho é um reflexo do crescente interesse por parte de fundos de investimento e empresas do setor em expandir suas operações no Brasil. Empresas de internet também desempenham um papel importante, com 199 transações realizadas no mesmo período.
O setor financeiro, mais especificamente as instituições financeiras, seguiu como um dos mais ativos, com 68 negócios realizados até o momento. Essas indústrias têm se mostrado atrativas para investidores locais e internacionais, buscando aproveitar a digitalização crescente e as novas demandas do mercado.
Além dos três setores mencionados, outros segmentos também apresentaram um desempenho positivo nas fusões e aquisições. Entre eles estão:
- Companhias de energia com 51 transações,
- Serviços para empresas com 41 transações,
- Imobiliário, que registrou 39 operações,
- Alimentos, bebidas e fumo, com 37 negócios,
- Telecomunicações e mídia, que contou com 29 transações,
- Educação, com 24 fusões e aquisições, e
- Produtos químicos e farmacêuticos, com 23 transações.
Geografia das Fusões e Aquisições no Brasil
A pesquisa também revela a distribuição das transações por estado. São Paulo se destaca como o principal centro de negócios, com 609 operações (representando 55,6% do total de transações realizadas no país). O Rio de Janeiro segue como o segundo estado com mais transações, com 108 negócios (equivalente a 9,9% do total). Já Minas Gerais ocupa a terceira posição com 77 operações, representando 7% do total de fusões e aquisições realizadas.
Esses números refletem a concentração de atividades de M&A nas regiões mais desenvolvidas e com maior presença de empresas que são alvos de aquisições ou que buscam expandir suas operações.
Estrutura das Fusões e Aquisições no Brasil
A maior parte das fusões e aquisições realizadas no Brasil durante o ano de 2024 foi doméstica, ou seja, entre empresas brasileiras. Ao todo, 766 transações se encaixam nesse perfil, correspondendo a aproximadamente 64,1% das operações. As transações envolvendo investidores estrangeiros também tiveram um papel importante, com 283 transações realizadas por investidores estrangeiros comprando empresas brasileiras.
Além disso, as operações internacionais não ficaram de fora, com 68 negócios de brasileiros adquirindo empresas no exterior e 23 transações de brasileiros comprando ativos estrangeiros no Brasil. Em um cenário globalizado, o mercado brasileiro segue como um polo atrativo para investidores estrangeiros que buscam aproveitar o potencial de crescimento e as oportunidades de mercado, especialmente em áreas como tecnologia da informação, internet e energia renovável.
O Impacto da Tecnologia da Informação nas Fusões e Aquisições
O setor de tecnologia da informação tem se destacado não apenas pelo número de transações, mas também pela inovação que traz ao mercado. As fusões e aquisições nesse setor são, em sua maioria, impulsionadas por fundos de private equity e capital de risco, que buscam empresas com alto potencial de crescimento em segmentos como cloud computing, big data, inteligência artificial e soluções em TI.
A integração de empresas de tecnologia é vista como uma estratégia para acelerar a digitalização, ampliar a oferta de soluções e ganhar escala rapidamente, permitindo que as empresas adquirentes se posicionem de forma mais competitiva em um mercado dinâmico e em constante evolução.
Com o avanço da transformação digital, a demanda por serviços tecnológicos tem crescido de forma exponencial, tornando o setor de TI um dos mais atrativos para os investidores. A fusão de empresas de internet, por exemplo, tem impulsionado o desenvolvimento de novas plataformas, aplicativos e serviços digitais, atendendo a uma população cada vez mais conectada e exigente.
Perspectivas para o Mercado de Fusões e Aquisições
O mercado de fusões e aquisições no Brasil tem grandes perspectivas para os próximos meses, com um cenário mais favorável sendo projetado a partir da redução das taxas de juros nos Estados Unidos e a expectativa de um ambiente de maior estabilidade política e econômica no Brasil. Paulo Guilherme Coimbra, da KPMG, destaca que, embora o mercado tenha enfrentado incertezas, a recuperação das transações no segundo trimestre de 2024 aponta para um futuro mais otimista para o mercado de M&A.
A tecnologia e o setor financeiro devem continuar sendo os principais motores desse crescimento, com um foco crescente em inovação e expansão internacional. Com isso, as empresas brasileiras se mostram cada vez mais atrativas para investidores estrangeiros, que buscam aproveitar a estabilização econômica do Brasil e o potencial de crescimento dos setores chave.
O Crescimento do Mercado de Fusões e Aquisições no Brasil em 2024
O mercado de fusões e aquisições no Brasil tem apresentado um crescimento robusto em 2024, com destaque para tecnologia da informação, internet e instituições financeiras. O aumento nas transações, juntamente com a recuperação do volume de fusões no segundo trimestre, demonstra a capacidade do mercado brasileiro de se adaptar a cenários econômicos desafiadores e continuar a atrair investimentos locais e internacionais.
Com um cenário mais favorável para os próximos meses e a crescente demanda por inovação tecnológica, o Brasil segue como um polo atrativo para fusões e aquisições, o que deve continuar impulsionando o crescimento e a transformação dos setores empresariais.
