A inadimplência no cartão de crédito atingiu 10% em setembro de 2026, avanço de aproximadamente 0,9 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano passado. O resultado evidencia a deterioração da capacidade de pagamento de parte das famílias brasileiras, em um ambiente de juros elevados, comprometimento crescente da renda e desaceleração da atividade econômica. Os dados foram apresentados nesta terça-feira (10) pela Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs), durante a divulgação do balanço do setor referente ao terceiro trimestre.
O percentual supera a taxa de inadimplência de 8,1% observada nas operações de crédito com recursos livres destinadas às pessoas físicas, segundo as estatísticas do Banco Central. O indicador considera a proporção do saldo das operações de cartão com atrasos superiores a 90 dias, e não significa que 10% dos usuários deixaram de pagar suas faturas.
A elevação dos atrasos ocorre simultaneamente à perda de dinamismo do mercado de pagamentos. A Abecs reduziu sua estimativa de crescimento do volume financeiro movimentado por cartões em 2026, que passou de uma faixa entre 9,5% e 11,5% para um intervalo entre 7,5% e 9,5%. A revisão reflete o enfraquecimento do comércio, a menor confiança dos consumidores e as dificuldades financeiras enfrentadas pelas famílias.
Apesar do aumento da inadimplência, o cartão de crédito continua ampliando sua participação nas compras dos brasileiros. No terceiro trimestre, as operações com essa modalidade movimentaram R$ 874,2 bilhões, crescimento de 10% em relação ao mesmo período de 2025. A expansão contrasta com o desempenho dos cartões de débito e pré-pagos, que registraram retração no volume transacionado.
Inadimplência cresce em diferentes modalidades de crédito
O aumento dos atrasos no pagamento das faturas não representa um fenômeno isolado no sistema financeiro brasileiro. Dados do Banco Central mostram que a deterioração da capacidade de pagamento também alcançou empréstimos pessoais, financiamentos de veículos, crédito consignado e operações de cheque especial.
Entre setembro de 2025 e setembro de 2026, a inadimplência dos financiamentos destinados à aquisição de outros bens avançou 2,7 pontos percentuais, chegando a 11,2%. No crédito pessoal não consignado, modalidade frequentemente utilizada para financiar despesas sem oferecer garantias, a taxa subiu 2,3 pontos percentuais, para 11,1%.
O cheque especial apresentou o maior percentual entre as modalidades analisadas, com inadimplência de 16%, depois de uma elevação de 1,6 ponto percentual no período. Nos financiamentos de veículos, o indicador alcançou 6,8%, enquanto o crédito consignado registrou 3,8%.
O quadro demonstra que as dificuldades de pagamento estão distribuídas por diferentes linhas de financiamento, embora com intensidades distintas. A combinação de juros elevados, renda comprometida e obrigações financeiras acumuladas reduz a capacidade das famílias de absorver despesas inesperadas e manter os pagamentos em dia.
Segundo o presidente da Abecs, Giancarlo Greco, a tendência de alta da inadimplência precisa ser analisada no contexto mais amplo do mercado de crédito. A associação argumenta que o cartão não pode ser apontado isoladamente como responsável pelo endividamento dos consumidores, uma vez que outras modalidades também apresentam deterioração nos indicadores.
Maioria dos consumidores ainda paga a fatura integralmente
Apesar do avanço da inadimplência, pesquisas realizadas pela Abecs em parceria com o Instituto Datafolha indicam que a maior parte dos usuários continua utilizando o cartão de crédito sem recorrer ao financiamento da fatura.
Segundo o levantamento trimestral da entidade, aproximadamente 85% dos consumidores entrevistados afirmam pagar integralmente a fatura no vencimento. O comportamento reduz a necessidade de contratação do crédito rotativo, modalidade utilizada quando o cliente não quita o valor total devido.
Outro indicador apresentado pela associação mostra que 74,8% do saldo da carteira de cartões de crédito em setembro correspondia a operações sem incidência de juros, incluindo compras à vista e parcelamentos sem juros. O percentual demonstra que a maior parte dos valores registrados na carteira está associada à utilização do cartão como instrumento de pagamento.
Os dados, entretanto, representam dimensões distintas do mercado. A pesquisa sobre quitação das faturas mede o comportamento declarado pelos consumidores, enquanto o indicador de inadimplência considera os saldos efetivamente atrasados nas instituições financeiras.
O fato de a maioria dos usuários pagar suas contas regularmente não elimina a preocupação com o crescimento das dívidas em atraso. Uma parcela menor de consumidores pode concentrar valores expressivos de obrigações financeiras, especialmente quando recorre repetidamente a operações de crédito para complementar o orçamento.
O Banco Central informa que o crédito rotativo representava 2,8% das operações de crédito às pessoas físicas, conforme os dados apresentados pela Abecs. Embora sua participação seja relativamente limitada, a modalidade exige atenção devido aos custos financeiros e ao risco de agravamento das dívidas.
Mercado de cartões movimenta R$ 1,2 trilhão no terceiro trimestre
O setor brasileiro de cartões de crédito, débito e pré-pagos movimentou aproximadamente R$ 1,2 trilhão entre julho e setembro de 2026, crescimento de 6,6% em relação ao mesmo intervalo do ano anterior. Apesar da expansão, o desempenho confirma uma desaceleração progressiva ao longo do ano.
No primeiro trimestre, o volume transacionado havia registrado crescimento de 8,3%. Entre abril e junho, a expansão diminuiu para 7,7%, antes de recuar novamente para 6,6% no terceiro trimestre.
A trajetória indica que o mercado de pagamentos continua crescendo, mas em velocidade inferior à registrada no início do ano. A desaceleração está associada ao menor dinamismo do consumo e às condições financeiras mais restritivas enfrentadas pelas famílias.
O cartão de crédito permanece como principal responsável pela expansão do setor, com R$ 874,2 bilhões movimentados no terceiro trimestre, alta de 10%. As operações com cartões de débito somaram R$ 245,4 bilhões, retração de 1%, enquanto os cartões pré-pagos movimentaram R$ 96,6 bilhões, queda de 2,2%.
A diferença de desempenho entre as modalidades sugere uma preferência crescente pelo pagamento com prazo, embora não permita concluir que todo o avanço do crédito esteja associado à falta de recursos dos consumidores.
De acordo com a avaliação apresentada pela Abecs, as condições econômicas mais desafiadoras estimulam a utilização de instrumentos que oferecem limite de crédito e permitem distribuir os pagamentos ao longo do tempo. O comportamento ajuda a explicar por que o cartão de crédito mantém taxas positivas de crescimento, mesmo diante do enfraquecimento das demais modalidades.
Abecs reduz previsão de crescimento para 2026
A desaceleração do mercado levou a Abecs a revisar para baixo suas projeções para o fechamento de 2026. A associação passou a estimar crescimento entre 7,5% e 9,5% no volume financeiro transacionado por cartões, abaixo da faixa anterior de 9,5% a 11,5%.
Com a revisão, o setor poderá movimentar entre R$ 4,88 trilhões e R$ 4,97 trilhões ao longo do ano. Em 2025, os pagamentos com cartões haviam alcançado R$ 4,55 trilhões, crescimento de 10,1% em relação a 2024.
A nova estimativa indica que a indústria deverá manter expansão nominal, mas com perda de intensidade em comparação com o desempenho observado no ano passado.
Para a associação, o enfraquecimento da atividade comercial e o maior endividamento das famílias estão entre os fatores responsáveis pela mudança de expectativas. A redução do ritmo de crescimento ocorre mesmo com o avanço da digitalização dos pagamentos e a ampliação do uso de cartões em diferentes segmentos econômicos.
A desaceleração também pode produzir efeitos sobre empresas que atuam na emissão de cartões, no processamento de transações e no credenciamento de estabelecimentos comerciais, uma vez que parte de suas receitas depende do volume financeiro e da quantidade de operações realizadas.
Brasileiros fazem 135 milhões de pagamentos com cartões por dia
A quantidade de transações realizadas com cartões alcançou 12,4 bilhões no terceiro trimestre de 2026, aumento de 2,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. O volume corresponde a uma média de aproximadamente 135 milhões de pagamentos por dia.
Os cartões de crédito lideraram a movimentação, com 5,8 bilhões de operações, crescimento de 6,2%. O débito respondeu por 4,2 bilhões de pagamentos, alta de 0,4%, enquanto os cartões pré-pagos registraram 2,3 bilhões de transações, retração de 3,9%.
A expansão do número de pagamentos, mesmo em um contexto de menor crescimento econômico, demonstra a presença dos meios eletrônicos nas operações cotidianas. O uso dos cartões abrange desde despesas de pequeno valor até compras parceladas de bens duráveis e pagamentos recorrentes de serviços.
A comparação entre a quantidade de transações e o valor movimentado também revela diferenças no comportamento das modalidades. No crédito, o crescimento do volume financeiro foi superior ao avanço do número de operações, indicando aumento do valor médio transacionado.
O resultado reforça a importância do cartão de crédito para o financiamento de compras e para a administração do fluxo de caixa das famílias, especialmente em períodos de maior pressão sobre o orçamento.
Pagamentos por aproximação e compras online continuam crescendo
A transformação tecnológica dos meios de pagamento permanece como um dos principais vetores de expansão do setor. No terceiro trimestre, as transações realizadas por aproximação movimentaram R$ 564,3 bilhões, crescimento de 16,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
A tecnologia já representa 78% das transações presenciais com cartão, consolidando sua presença no comércio brasileiro. A facilidade de utilização e a rapidez no processamento contribuíram para ampliar a adoção tanto de cartões físicos quanto de dispositivos móveis habilitados para pagamentos sem contato.
As compras realizadas pela internet e por outros canais remotos também mantiveram crescimento expressivo. O volume financeiro dessas operações atingiu R$ 338,3 bilhões no trimestre, alta de 15,6% na comparação anual.
Outro destaque foi o avanço dos pagamentos recorrentes, utilizados em serviços como plataformas de streaming, academias, softwares e assinaturas digitais. A modalidade movimentou R$ 51,8 bilhões entre julho e setembro, expansão de 40%.
A evolução desses segmentos demonstra que a desaceleração do mercado agregado não ocorre de maneira uniforme. Enquanto algumas modalidades tradicionais perdem participação, operações digitais e cobranças automáticas continuam ampliando sua presença no consumo.
Eletrônicos e turismo lideram crescimento das compras com cartão
O levantamento da Abecs também identificou diferenças importantes no desempenho dos setores econômicos que utilizam cartões como instrumento de pagamento.
No varejo, o segmento de eletrônicos e eletrodomésticos registrou a maior expansão no volume transacionado, com crescimento de 16,2% em relação ao terceiro trimestre de 2025. O resultado indica manutenção da demanda por determinados bens duráveis, apesar das condições financeiras mais restritivas.
Entre os serviços, turismo e atividades relacionadas apresentaram avanço de 15,1%, seguidos pelos segmentos de seguros, com alta de 14,3%, e educação básica, com crescimento de 14,2%.
Regionalmente, o Sudeste concentrou 58,6% do volume financeiro movimentado por cartões no Brasil. O Sul respondeu por 15,2%, enquanto o Nordeste representou 13,3% do total.
A distribuição acompanha a concentração da atividade econômica e do consumo no país, embora o avanço das tecnologias de pagamento permita ampliar gradualmente a presença dos cartões em diferentes regiões e segmentos comerciais.
Juros elevados e endividamento desafiam o consumo das famílias
O crescimento da inadimplência representa um sinal de atenção para a economia brasileira, especialmente porque o consumo das famílias constitui um dos principais componentes da atividade econômica.
Dados do Banco Central referentes a setembro mostram que o comprometimento da renda familiar com o pagamento de dívidas alcançou 29% em agosto, enquanto o endividamento das famílias atingiu 50,1%. Os indicadores evidenciam a importância das obrigações financeiras no orçamento doméstico.
Em um ambiente de juros elevados, a contratação de novas operações de crédito tende a exigir parcelas maiores ou prazos mais longos. Ao mesmo tempo, consumidores que já possuem dívidas podem enfrentar dificuldades para reorganizar seus compromissos financeiros.
Esse cenário influencia diretamente a disposição para realizar compras e assumir novos financiamentos. A combinação de renda comprometida e restrições ao crédito pode reduzir o ritmo de expansão do comércio, afetando também o volume de pagamentos processados pelas empresas do setor.
Os resultados divulgados pela Abecs mostram que o mercado brasileiro de cartões permanece em crescimento, sustentado principalmente pelo crédito e pela digitalização das transações. Entretanto, a alta da inadimplência e a revisão das projeções para 2026 indicam que a expansão dos meios eletrônicos de pagamento ocorre em um ambiente econômico mais desafiador.
A evolução dos atrasos, do comprometimento de renda e do volume de transações será determinante para avaliar se a desaceleração observada no terceiro trimestre representa um ajuste temporário ou o início de um período mais prolongado de crescimento moderado do consumo.
Fontes:
Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs) — Balanço do setor referente ao terceiro trimestre de 2026, apresentado em 10 de novembro.
Banco Central do Brasil — Estatísticas Monetárias e de Crédito de setembro de 2026.
Banco Central do Brasil — Série histórica de inadimplência da carteira de cartão de crédito.
Abecs e Instituto Datafolha — Pesquisa sobre o comportamento de pagamento das faturas de cartão de crédito.
Abecs — Raio-X do cartão de crédito no contexto do endividamento no Brasil, outubro de 2026.
