Investidores institucionais estão manifestando um interesse sem precedentes na Sabesp, Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo, com propostas que ultrapassam os R$ 30 bilhões (US$ 5,3 bilhões) em ações. Este movimento posiciona a Sabesp para realizar a maior oferta de ações da América Latina em 2024, de acordo com fontes consultadas pela Bloomberg.
Demanda Expressiva e Estratégias de Investimento
A forte demanda por ações da Sabesp já havia sido prevista pelo governador de São Paulo, Tarcisio de Freitas, durante um roadshow em Londres, onde mencionou a cifra de R$ 30 bilhões. Atualmente, gestores estão buscando adquirir coletivamente uma participação significativa de 17% na companhia de saneamento, enviando propostas para disputar cerca de R$ 8 bilhões em ações disponíveis.
Proposta da Equatorial Energia e Valorização das Ações
A Equatorial Energia se destacou ao apresentar uma proposta de R$ 6,9 bilhões para adquirir 15% das ações disponíveis, com um preço de R$ 67 por ação. Este valor representa um desconto de aproximadamente 14% em relação ao preço de mercado, refletindo uma estratégia para atrair investidores em um cenário de alta demanda.
Privatização e Resposta das Entidades Sindicais
Enquanto os investidores se movimentam para garantir suas participações, o Sindicato dos Trabalhadores em Água, Esgoto e Meio Ambiente de São Paulo (Sintaema) e o Observatório Nacional dos Direitos à Água e ao Saneamento (Ondas) contestaram a privatização da Sabesp junto ao Tribunal de Contas do Estado de São Paulo (TCE-SP). As entidades questionam o valuation utilizado pelo governo paulista, alegando uma potencial lesão ao erário público ao vender ativos abaixo do valor de mercado.
A decisão sobre a privatização da Sabesp está prevista para 18 de julho, com expectativas de que a oferta possa arrecadar até R$ 15 bilhões se realizada dentro dos parâmetros propostos pela Equatorial Energia. Enquanto isso, a Equatorial está avançando com o suporte do Bradesco para um empréstimo-ponte de 18 meses, visando viabilizar financeiramente sua proposta de aquisição.
