O Itaú BBA incluiu Bradesco (BBDC4), Gerdau (GGBR4), B3 (B3SA3), Cemig (CMIG4) e outras oito companhias em sua carteira de ações recomendadas para operações de compra iniciada nesta segunda-feira, 27 de julho. A seleção elaborada pelo analista Lucas Piza considera movimentos gráficos de curto prazo e projeta ganhos de até 16,07% no primeiro objetivo e 32,14% no segundo, desde que cada papel encerre uma sessão acima do respectivo preço de gatilho.
A lista reúne 12 ações recomendadas, e não 11, como sugere o título do texto que originou a divulgação. Além dos quatro papéis mais conhecidos, aparecem Metalúrgica Gerdau (GOAU4), Eneva (ENEV3), LOG Commercial Properties (LOGG3), OceanPact (OPCT3), Taesa (TAEE11), Irani (RANI3), Smart Fit (SMFT3) e Bemobi (BMOB3).
Nenhuma das operações estava automaticamente ativada com base nas cotações do fechamento de sexta-feira, 24 de julho. Todas foram marcadas com asterisco na carteira, o que significa que a entrada depende de uma confirmação técnica.
Para que a estratégia seja acionada, a ação precisa fechar acima do preço de gatilho definido pelo Itaú BBA. Depois disso, o novo ponto de compra passa a ser o primeiro preço negociado acima da máxima registrada no dia da confirmação.
A exigência procura evitar que uma alta momentânea durante o pregão seja confundida com o rompimento efetivo de uma resistência. O fechamento acima do nível indicado funciona como sinal de que o movimento comprador ganhou força suficiente para justificar a operação.
Gerdau está mais próxima de acionar a compra
Entre as ações recomendadas, Gerdau (GGBR4) apresentava a menor distância até o gatilho. O papel encerrou a sexta-feira cotado a R$ 24,26 e precisa superar R$ 24,66, avanço de 1,65%, para que a entrada seja confirmada.
A partir do gatilho, o primeiro objetivo para Gerdau (GGBR4) está em R$ 26,88, valorização potencial de 9%. O segundo alvo foi fixado em R$ 29,10, equivalente a uma alta de 18%.
O stop da operação está em R$ 22,44. Caso o papel recue até esse patamar depois da entrada, o cenário técnico que sustentava a compra será considerado invalidado. A perda estimada entre o gatilho e o stop é de 9%.
A ação da siderúrgica está acima das médias móveis de 21 e 200 dias. Na análise gráfica, essa combinação indica que o preço permanece superior tanto à referência de curto prazo quanto à tendência observada em um período mais longo.
Metalúrgica Gerdau (GOAU4) também integra a carteira. O papel terminou a última sessão em R$ 10,52 e precisa subir 2,47% para atingir o gatilho de R$ 10,78.
O primeiro objetivo de Metalúrgica Gerdau (GOAU4) é de R$ 11,63, com potencial de 7,88%. O segundo está em R$ 12,48, alta projetada de 15,77%. O stop foi definido em R$ 9,93.
A presença das duas empresas amplia a exposição da seleção ao setor siderúrgico. Embora a recomendação seja baseada em gráficos, ações do segmento também podem reagir a preços internacionais do aço, custos de matérias-primas, demanda doméstica, atividade industrial e expectativas para a economia global.
Bradesco precisa avançar 4,49% até o gatilho
Bradesco (BBDC4) fechou a sessão anterior em R$ 18,48. A compra somente será acionada se o papel encerrar um pregão acima de R$ 19,31, preço 4,49% superior à última cotação considerada pelo relatório.
O primeiro objetivo está em R$ 20,50, representando valorização de 6,16% sobre o gatilho. O segundo alvo foi estabelecido em R$ 21,69, com ganho potencial de 12,33%.
O stop indicado para Bradesco (BBDC4) é de R$ 18,12. A distância entre o gatilho e o nível de proteção corresponde a uma perda de 6,16%, formando uma relação inicial equilibrada entre risco e retorno até o primeiro objetivo.
É importante distinguir o ganho projetado a partir do gatilho da valorização que seria obtida em relação à cotação de sexta-feira. Os percentuais da carteira não partem do último fechamento, mas do preço no qual a operação será efetivamente considerada válida.
As ações do Bradesco (BBDC4) estão acima das médias móveis de 21 e 200 dias. A configuração é a mesma observada em B3 (B3SA3), Cemig (CMIG4), Gerdau (GGBR4) e Metalúrgica Gerdau (GOAU4).
Apesar do sinal gráfico positivo, o comportamento dos bancos permanece sujeito a fatores como inadimplência, expansão do crédito, margem financeira, custo de captação e trajetória dos juros. A divulgação de resultados corporativos também pode provocar oscilações superiores às previstas pelos gráficos.
B3 tem primeiro alvo de R$ 17,84
B3 (B3SA3) aparece entre as ações recomendadas com um dos maiores potenciais até o primeiro objetivo. O papel fechou a R$ 15,44 e precisa superar o gatilho de R$ 15,93, uma distância de 3,17%.
Depois da confirmação, o primeiro alvo será de R$ 17,84, alta potencial de 11,99%. O segundo objetivo está em R$ 19,75, o que representa valorização de 23,98% sobre o ponto de entrada.
O stop foi colocado em R$ 14,02, também 11,99% abaixo do gatilho. A estratégia adota, portanto, uma relação de um para um entre a perda admitida e o retorno esperado no primeiro objetivo.
O desempenho da B3 (B3SA3) costuma ser acompanhado pelos investidores como uma referência para a atividade do mercado de capitais. Volume negociado, ofertas de ações, emissão de produtos financeiros, entrada de investidores e nível dos juros podem afetar as expectativas para a companhia.
Em períodos de maior movimentação na Bolsa, a empresa tende a registrar aumento na utilização de parte de sua infraestrutura. Em sentido contrário, menor liquidez ou redução do apetite por renda variável podem limitar a atividade.
Cemig e Taesa representam o setor elétrico
Cemig (CMIG4) encerrou o último pregão em R$ 10,98 e tem preço de gatilho em R$ 11,49. A ação precisa avançar 4,64% antes de confirmar a operação indicada pelo Itaú BBA.
O primeiro objetivo está em R$ 12,22, com potencial de valorização de 6,35%. O segundo foi fixado em R$ 12,95, alta projetada de 12,71%. O stop está em R$ 10,76.
Taesa (TAEE11), por sua vez, terminou a sexta-feira cotada a R$ 40,30. O gatilho de R$ 42,11 está 4,49% acima do último fechamento.
A primeira meta para Taesa (TAEE11) é de R$ 44,70, com potencial de 6,15%. O segundo objetivo está em R$ 47,29, equivalente a uma valorização de 12,30%. O stop foi definido em R$ 39,52.
Embora as duas ações pertençam ao setor elétrico, os modelos de negócio apresentam diferenças. A Cemig possui operações em geração, transmissão, distribuição e comercialização, enquanto a Taesa está concentrada em concessões de transmissão de energia.
Os papéis de transmissão são frequentemente avaliados pela previsibilidade das receitas reguladas, pela disponibilidade das linhas e pela estrutura de endividamento. Mudanças regulatórias, novos investimentos, inflação, juros e revisões contratuais continuam sendo fatores relevantes para os investidores.
Eneva concentra o maior potencial da seleção
Eneva (ENEV3) apresenta o maior potencial de valorização entre as ações recomendadas, mas também está mais distante do ponto de entrada. A ação fechou em R$ 24,90 e precisa subir 12,97% para alcançar o gatilho de R$ 28,13.
Após a confirmação, o primeiro objetivo será de R$ 32,65, alta de 16,07%. O segundo alvo está em R$ 37,17, o que corresponde a um ganho potencial de 32,14% sobre o gatilho.
O stop também está mais distante. O nível de proteção foi fixado em R$ 23,61, uma queda de 16,07% em relação à entrada.
A amplitude mostra que o maior retorno potencial da carteira vem acompanhado de exposição mais elevada à oscilação. O investidor que considerar a estratégia precisará avaliar se a perda prevista até o stop é compatível com o tamanho da posição e com seu perfil de risco.
A Eneva (ENEV3) está acima da média móvel de 200 dias, mas abaixo da média de 21 dias. A configuração indica sustentação da tendência mais longa, enquanto o comportamento recente ainda precisa demonstrar recuperação.
A companhia atua de forma integrada na exploração e produção de gás natural, geração de energia elétrica e comercialização de gás e energia. Essa combinação expõe as ações a decisões regulatórias, contratação de capacidade, preços de energia, execução de projetos e desempenho operacional dos ativos.
LOG e OceanPact têm alvos acima de 20%
LOG Commercial Properties (LOGG3) fechou a R$ 25,83 e precisa avançar 10,96% para alcançar o gatilho de R$ 28,66. O primeiro objetivo está em R$ 31,68, alta de 10,54%, e o segundo em R$ 34,70, valorização de 21,07%.
O stop de LOG Commercial Properties (LOGG3) foi definido em R$ 25,64. O papel está acima da média móvel de 200 dias e abaixo da média de 21 dias.
A empresa desenvolve, aluga e administra galpões logísticos. Além do comportamento técnico, seus papéis podem reagir à demanda por áreas de armazenagem, ocupação dos empreendimentos, reajustes de aluguel, custo de capital e reciclagem de ativos.
OceanPact (OPCT3) também apresenta retorno potencial superior a 20% até o segundo objetivo. A ação fechou em R$ 10,74, enquanto o gatilho está em R$ 11,47, diferença de 6,80%.
O primeiro alvo foi estabelecido em R$ 12,85, com alta potencial de 12,03%. O segundo está em R$ 14,23, valorização de 24,06%. O stop foi fixado em R$ 10,09.
A OceanPact (OPCT3) presta serviços marítimos e ambientais, com atuação relevante na indústria de óleo e gás. O desempenho da companhia está associado, entre outros fatores, à contratação e utilização de embarcações, atividade offshore, execução de projetos e investimentos das empresas de petróleo.
Irani, Smart Fit e Bemobi completam a carteira
Irani (RANI3) estava entre as ações mais próximas do gatilho. O papel terminou a sessão anterior em R$ 7,95 e precisa avançar 3,27% para superar R$ 8,21.
O primeiro objetivo foi definido em R$ 8,89, com valorização de 8,28%. O segundo está em R$ 9,57, alta de 16,57%. O stop é de R$ 7,53.
A ação está abaixo da média móvel de 200 dias, mas acima da média de 21 dias. A leitura sugere melhora recente dos preços, embora o papel ainda não tenha retomado uma tendência mais longa de alta.
Smart Fit (SMFT3) fechou a R$ 19,65 e tem gatilho em R$ 21,46, uma distância de 9,21%. Os objetivos estão em R$ 23,71 e R$ 25,96, com potenciais de 10,48% e 20,97%. O stop é de R$ 19,21.
Bemobi (BMOB3) encerrou o pregão em R$ 22,80. Para ativar a estratégia, a ação precisa alcançar R$ 24,48, avanço de 7,37%.
O primeiro objetivo de Bemobi (BMOB3) é de R$ 26,50, com potencial de 8,25%. O segundo está em R$ 28,52, valorização de 16,50%. O stop foi definido em R$ 22,46.
Bemobi (BMOB3) é a única ação da carteira abaixo das médias móveis de 21 e 200 dias. Por essa razão, a confirmação do gatilho assume peso adicional como possível sinal de reversão da trajetória recente.
Veja os gatilhos, stops e objetivos das 12 ações
| Empresa | Ticker | Último preço | Gatilho | Stop | Objetivo 1 | Objetivo 2 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B3 | B3SA3 | R$ 15,44 | R$ 15,93 | R$ 14,02 | R$ 17,84 | R$ 19,75 |
| Bradesco | BBDC4 | R$ 18,48 | R$ 19,31 | R$ 18,12 | R$ 20,50 | R$ 21,69 |
| Cemig | CMIG4 | R$ 10,98 | R$ 11,49 | R$ 10,76 | R$ 12,22 | R$ 12,95 |
| Gerdau | GGBR4 | R$ 24,26 | R$ 24,66 | R$ 22,44 | R$ 26,88 | R$ 29,10 |
| Metalúrgica Gerdau | GOAU4 | R$ 10,52 | R$ 10,78 | R$ 9,93 | R$ 11,63 | R$ 12,48 |
| Eneva | ENEV3 | R$ 24,90 | R$ 28,13 | R$ 23,61 | R$ 32,65 | R$ 37,17 |
| LOG Commercial Properties | LOGG3 | R$ 25,83 | R$ 28,66 | R$ 25,64 | R$ 31,68 | R$ 34,70 |
| OceanPact | OPCT3 | R$ 10,74 | R$ 11,47 | R$ 10,09 | R$ 12,85 | R$ 14,23 |
| Taesa | TAEE11 | R$ 40,30 | R$ 42,11 | R$ 39,52 | R$ 44,70 | R$ 47,29 |
| Irani | RANI3 | R$ 7,95 | R$ 8,21 | R$ 7,53 | R$ 8,89 | R$ 9,57 |
| Smart Fit | SMFT3 | R$ 19,65 | R$ 21,46 | R$ 19,21 | R$ 23,71 | R$ 25,96 |
| Bemobi | BMOB3 | R$ 22,80 | R$ 24,48 | R$ 22,46 | R$ 26,50 | R$ 28,52 |
Estratégia é de position trade, não de day trade
Embora a seleção seja apresentada como uma lista de oportunidades para a semana, a metodologia descrita pelo Itaú BBA corresponde a operações de position trade. O horizonte estimado varia de três semanas a três meses.
A diferença é relevante. No day trade, a posição é aberta e encerrada no mesmo pregão. No position trade, o investidor pode permanecer exposto por semanas, aguardando que o preço alcance o objetivo ou o stop.
As estratégias utilizam resistências como referência para o início da operação e suportes para definir sua interrupção. A direção da tendência ajuda a determinar se o cenário favorece uma compra.
As médias móveis de 21 e 200 dias servem como indicadores complementares. Elas não asseguram que uma tendência continuará, mas ajudam a comparar a cotação atual com o comportamento médio do papel em diferentes períodos.
O Itaú BBA não destacou, nesta atualização, operações acionadas na semana anterior. A lista está concentrada nos novos gatilhos e não representa uma carteira fundamentalista de longo prazo.
Confirmação dos gatilhos definirá quais operações avançam
As ações recomendadas permanecem condicionadas ao comportamento do mercado nos próximos pregões. Um papel pode aproximar-se do gatilho e recuar antes do fechamento, sem que a operação seja ativada.
Também pode ocorrer uma abertura acima do nível projetado, especialmente após fatos relevantes, balanços ou mudanças bruscas no cenário externo. Nessas situações, o preço efetivo de entrada pode alterar a relação entre risco e retorno originalmente calculada.
Os stops representam pontos de controle, mas não eliminam o risco de perdas superiores. Em momentos de baixa liquidez ou forte volatilidade, uma ordem pode ser executada abaixo do valor definido.
A carteira reúne companhias de bancos, infraestrutura de mercado, siderurgia, energia, imóveis logísticos, serviços marítimos, papel e embalagens, academias e tecnologia. A diversificação setorial reduz a dependência de um único segmento, mas não protege contra movimentos generalizados de queda na Bolsa.
O maior alvo pertence à Eneva (ENEV3), enquanto Gerdau (GGBR4) estava mais perto de confirmar uma entrada. O avanço ou a perda desses níveis técnicos determinará quais das 12 ações recomendadas efetivamente passarão a integrar as operações acompanhadas pelos investidores.
