Rali da Bolsa: Ibovespa ganha força com sinalização de queda da Selic e especialistas indicam onde investir
O Ibovespa iniciou fevereiro em ritmo acelerado, impulsionado por sinais de que o Comitê de Política Monetária (Copom) poderá iniciar o ciclo de corte da Selic já na próxima reunião, em março. Apenas nos dois primeiros pregões do mês, o índice acumulou uma valorização de 2%, chegando a atingir a marca histórica de 187 mil pontos na última terça-feira (3).
O movimento reforça o otimismo no mercado acionário brasileiro, principalmente entre investidores focados em papéis sensíveis à redução de juros. Desde o início do ano, o Ibovespa já apresenta alta de 16%, o que significa que em apenas 23 pregões, o índice entregou 47% de todo o retorno de 2025, demonstrando força e liquidez no mercado.
Estratégias para aproveitar o rali do Ibovespa
Diante da alta expressiva, muitos investidores questionam se as ações não estariam “caras” e se o melhor seria manter posições em renda fixa ou outros ativos de menor risco. Segundo Larissa Quaresma, analista da Empiricus Research, ainda existem oportunidades para surfar o rali do Ibovespa em fevereiro.
“Algumas teses de alta qualidade não acompanharam o movimento [da bolsa] e podem se beneficiar do início do ciclo de corte de juros”, explica a especialista. Nesse contexto, a Empiricus liberou gratuitamente a Carteira 10 Ideias, com 10 ações selecionadas para aproveitar o cenário de queda de juros e valorização do mercado.
SmartFit (SMFT3): aposta para hipertrofia da carteira
Um dos destaques da Carteira 10 Ideias é a SmartFit (SMFT3), líder no setor de academias na América Latina. Por atuar no segmento de varejo, o papel é sensível à Selic: juros mais altos encarecem o custo de vida e reduzem a disposição dos clientes para gastar com academias, impactando negativamente a receita da empresa.
No início do ano, a SmartFit sofreu uma correção de 4,98%, segundo Larissa Quaresma, mas a analista acredita que a queda foi exagerada. Três fatores sustentam a aposta da Empiricus:
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Forte potencial de expansão: a rede atualmente possui 2 mil unidades em 16 países, com expectativa de chegar a 3,5 mil academias nos próximos cinco anos;
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Melhora gradual das margens: a expansão acelerada e uma equipe administrativa enxuta podem aumentar a margem bruta de caixa em até 0,25 pontos percentuais;
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Valuation atrativo: o múltiplo P/L de 14 vezes torna a ação barata em relação ao valor justo projetado.
Devido a esses fatores, a analista aumentou a posição da SmartFit na carteira de fevereiro, reforçando seu papel estratégico para surfar o rali do Ibovespa.
Outras ações sensíveis à Selic na Carteira 10 Ideias
Além da SmartFit, a Empiricus incluiu nove outras ações na carteira com potencial de valorização diante de cortes de juros. Entre elas, há papéis do setor de varejo, financeiro e consumo, todos com sensibilidade elevada à Selic e à flexibilização monetária.
A estratégia adotada para fevereiro visa equilibrar proteção de patrimônio e ganhos de capital. Segundo a análise da Empiricus, aproximadamente 50% da carteira é composta por ativos que podem se beneficiar diretamente da queda dos juros.
Como acessar a Carteira 10 Ideias
A boa notícia para investidores é que a Empiricus disponibilizou a Carteira 10 Ideias de forma gratuita, permitindo que qualquer pessoa interessada possa conferir a lista completa de ações selecionadas para o rali do Ibovespa.
A divulgação tem como objetivo orientar investidores a aproveitar oportunidades no mercado acionário brasileiro, especialmente em um momento de expectativa de corte da Selic. A carteira pode ser acessada através das plataformas digitais da Empiricus, garantindo transparência e praticidade.
O efeito da Selic no mercado de ações
A Selic desempenha papel crucial na definição do comportamento do mercado acionário. Juros mais baixos reduzem o custo de financiamento, incentivam investimentos em ativos de risco e elevam o apetite por ações sensíveis à liquidez e ao consumo.
No caso do Ibovespa, a expectativa de queda da Selic tem atraído investidores para setores como varejo, serviços e consumo, que historicamente apresentam maior correlação com o ciclo de juros. A estratégia consiste em antecipar movimentos de valorização antes que a tendência seja totalmente precificada pelo mercado.
Rali do Ibovespa e perspectivas para fevereiro
O início de fevereiro mostrou que o Ibovespa mantém forte tendência de alta, com investidores aproveitando sinais da política monetária e oportunidades em papéis subvalorizados. O rali atual combina expectativa de corte de juros, fundamentos sólidos de empresas líderes de mercado e liquidez elevada no segmento de ações.
A valorização de 2% nos dois primeiros pregões do mês reforça a percepção de que ainda há espaço para ganhos adicionais, desde que os investidores façam escolhas estratégicas e acompanhem as recomendações de analistas especializados.
Fatores de risco e cuidados do investidor
Apesar das oportunidades, é fundamental que investidores estejam atentos a fatores de risco. Volatilidade, correções inesperadas e eventos macroeconômicos podem impactar a performance do Ibovespa. Portanto, a diversificação de carteira e a análise de fundamentos continuam sendo ferramentas essenciais.
Além disso, a queda de juros pode ter efeitos diferenciados em cada setor. Por exemplo, enquanto varejo e consumo tendem a se beneficiar, setores como bancos podem ver margens de juros mais apertadas.
Educação financeira e acesso à informação
A disponibilização gratuita da Carteira 10 Ideias também reforça a importância da educação financeira. Com acesso a relatórios e análises detalhadas, investidores podem tomar decisões mais informadas, alinhando expectativas de retorno e tolerância a risco.
O acompanhamento próximo do mercado e a compreensão de como fatores como a Selic afetam ações individuais são elementos decisivos para aproveitar o rali do Ibovespa de forma eficiente.
O cenário atual reforça que, mesmo com altas expressivas, existem oportunidades de investimento no Ibovespa, especialmente para papéis sensíveis a juros. A SmartFit (SMFT3) exemplifica um caso de ação que sofreu correção excessiva e agora apresenta valuation atrativo.
Com o ciclo de corte da Selic se aproximando, a atenção a setores beneficiados por juros mais baixos e a análise criteriosa de fundamentos tornam-se estratégias essenciais para investidores que desejam surfar o rali do Ibovespa em fevereiro.
