O BB Investimentos acionou nesta quinta-feira, 16 de julho de 2026, uma nova operação de swing trade para compra das ações preferenciais da Petrobras (PETR4) e recomendou o encerramento da posição em Ambev (ABEV3). Os sinais fazem parte da Estratégia Radar, modelo de análise técnica que utiliza algoritmos e cruzamentos de médias móveis para identificar tendências de curto e médio prazo na Bolsa brasileira.
Para Petrobras, a orientação foi realizar a compra pelo preço de abertura do pregão, com limite de entrada de até 1% acima dessa cotação. Segundo o relatório, o algoritmo identificou a possibilidade de formação de um movimento de alta nas ações da companhia.
No caso da Ambev, o BB Investimentos recomendou a venda dos papéis na abertura do mercado. A operação havia sido iniciada em 25 de junho, com preço de compra ajustado por proventos de R$ 16,40, e acumulava perda de 5,1% no momento da atualização.
De acordo com a instituição, as ações da fabricante de bebidas não confirmaram a tendência inicialmente detectada. O sinal de saída foi emitido para encerrar a exposição e impedir que uma eventual continuidade da queda ampliasse o prejuízo da estratégia.
As duas orientações possuem natureza estritamente técnica. Elas não representam, necessariamente, uma revisão da avaliação fundamentalista sobre Petrobras ou Ambev, nem uma projeção de longo prazo para os resultados das empresas.
Swing trade do BB nesta quinta-feira
Petrobras (PETR4)
Operação: compra
Data do sinal: 16 de julho de 2026
Preço indicado: cotação de abertura do pregão
Limite de entrada: até 1% acima do preço de abertura
Justificativa: possível movimento de alta identificado pelo algoritmo
Ambev (ABEV3)
Operação: venda e encerramento da posição
Data da entrada original: 25 de junho de 2026
Preço de compra ajustado: R$ 16,40
Retorno da operação: queda de 5,1%
Preço indicado para saída: abertura do pregão
Justificativa: tendência esperada não foi confirmada
Swing trade em Petrobras mira possível tendência de alta
A inclusão da Petrobras na estratégia de swing trade ocorreu após o sistema quantitativo do BB Investimentos detectar uma configuração técnica considerada favorável para as ações preferenciais da estatal.
O relatório não estabeleceu um preço-alvo convencional para PETR4. A orientação foi comprar o papel na abertura do mercado ou por um valor limitado a 1% acima dessa referência.
Esse limite busca evitar que o investidor entre na operação depois de uma valorização muito rápida. Caso a ação avance além do percentual definido antes da execução da ordem, parte relevante do movimento esperado pode já ter acontecido.
Na sessão anterior, Petrobras (PETR4) havia encerrado cotada a R$ 40,59, com leve queda de 0,17%. As ações oscilaram entre R$ 40,23 e R$ 40,80 durante o pregão.
A cotação de abertura desta quinta-feira passou, portanto, a ser o ponto central para a execução da estratégia de swing trade.
O prazo da operação não foi definido previamente. O BB Investimentos manterá o acompanhamento do ativo até que o algoritmo identifique uma perda da tendência ou outro sinal que justifique a venda.
Recomendação para PETR4 é baseada em análise técnica
A entrada em Petrobras não significa que o BB Investimentos tenha alterado necessariamente suas projeções de produção, receita, lucro, dividendos ou valor justo da companhia.
A Estratégia Radar analisa principalmente o comportamento dos preços no mercado e a relação entre médias móveis de diferentes períodos.
Fatores fundamentalistas, como a cotação internacional do petróleo, a política de preços dos combustíveis, os investimentos da estatal, as decisões do governo e os resultados financeiros, podem influenciar as ações. Esses elementos, porém, não constituem a base direta do sinal de swing trade.
Uma operação técnica procura capturar tendências formadas no gráfico, independentemente de o movimento ter começado por uma notícia corporativa, uma mudança no preço do petróleo ou uma alteração no fluxo de investidores.
Por essa razão, uma mesma instituição pode manter uma avaliação fundamentalista neutra ou até negativa para determinada empresa e, ao mesmo tempo, identificar uma oportunidade de swing trade em suas ações.
Ambev deixa estratégia após perda de 5,1%
A recomendação para Ambev foi de encerramento da posição iniciada em 25 de junho.
O BB Investimentos considerou preço de entrada ajustado por proventos de R$ 16,40 por ação. Até a emissão do novo alerta, a operação acumulava desvalorização de 5,1%.
Segundo os analistas, o ativo não confirmou o movimento esperado pelo algoritmo. A orientação foi vender as ações na abertura do pregão, pelo preço disponível no mercado.
O encerramento não significa que o banco tenha passado a considerar a Ambev uma empresa de baixa qualidade ou que suas ações necessariamente continuarão em queda.
A saída está restrita à operação de swing trade e aos parâmetros técnicos utilizados pela Estratégia Radar.
Quando uma tendência deixa de apresentar o comportamento projetado, o modelo recomenda a retirada da posição. O objetivo é evitar que a manutenção de uma operação malsucedida comprometa uma parcela maior do capital.
O que significa o stop em uma operação de swing trade
A expressão “stop” indica o encerramento de uma posição depois que determinados critérios deixam de ser atendidos.
Quando a saída ocorre com prejuízo, o procedimento é chamado de stop loss. Quando serve para proteger ou realizar um ganho, recebe o nome de stop gain.
No caso da Ambev, a saída representa um stop loss porque o preço das ações ficou abaixo da cotação considerada na entrada.
O prejuízo de 5,1% corresponde ao desempenho da operação antes da inclusão de custos como corretagem, emolumentos, eventuais diferenças de execução e tributação.
A utilização de stops é uma parte central do swing trade. Mesmo estratégias com uma proporção elevada de operações bem-sucedidas podem gerar perdas caso os movimentos desfavoráveis não sejam controlados.
O objetivo não é acertar todas as operações, mas limitar prejuízos e permitir que movimentos favoráveis produzam ganhos suficientes para compensar os resultados negativos.
Como funciona o swing trade
Swing trade é uma estratégia de negociação que busca capturar oscilações de preço com duração de alguns dias, semanas ou, em determinados casos, meses.
A modalidade se diferencia do day trade, no qual a compra e a venda ocorrem dentro do mesmo pregão.
Também se distingue do investimento de longo prazo, normalmente orientado por fundamentos empresariais, geração de caixa, crescimento dos lucros e pagamento de dividendos.
No swing trade, o investidor pode utilizar gráficos, médias móveis, volume financeiro, regiões de suporte e resistência e outros indicadores técnicos.
A posição é mantida enquanto o movimento permanece compatível com a tese que justificou a entrada. Quando o preço perde força ou atinge determinado limite, a operação é encerrada.
O tempo de permanência não é definido apenas pelo calendário. Uma estratégia pode durar poucos dias se o movimento for rapidamente revertido ou permanecer aberta por vários meses quando a tendência se mantém.
Estratégia usa cruzamentos de médias móveis
O modelo utilizado pelo BB Investimentos combina médias móveis de curto e longo prazo para identificar possíveis mudanças de direção.
A média móvel representa o preço médio de uma ação durante um determinado número de sessões.
Uma média curta reage mais rapidamente às oscilações recentes. Uma média longa apresenta movimento mais gradual e reduz o peso das variações diárias.
Quando a média curta cruza a média longa para cima, o movimento pode indicar fortalecimento da demanda e início de uma tendência positiva.
Quando o cruzamento ocorre para baixo, o sinal pode apontar perda de força, aumento da pressão vendedora ou formação de uma tendência negativa.
Essas configurações não garantem o comportamento futuro. Em mercados laterais, nos quais as ações oscilam sem direção clara, podem ocorrer diversos cruzamentos falsos.
Foi justamente a ausência de confirmação da tendência que levou o BB Investimentos a encerrar a operação de swing trade em Ambev.
Backtesting ajuda a calibrar o algoritmo
Antes de aplicar os parâmetros aos ativos, a equipe realiza testes retroativos, conhecidos como backtesting.
O processo simula como a estratégia teria funcionado ao longo de diferentes períodos do histórico de cada ação.
Os testes permitem avaliar fatores como frequência de operações, percentual de acertos, retorno médio, tamanho das perdas e comportamento durante momentos de alta volatilidade.
Com base nesses resultados, os analistas escolhem combinações de médias móveis que apresentaram uma relação considerada adequada entre risco e retorno.
Ainda assim, o desempenho passado não garante resultados futuros.
Mudanças na economia, nas condições de mercado ou na própria empresa podem alterar o comportamento de uma ação. Um parâmetro que funcionou em um período de tendência pode gerar perdas quando o mercado passa a operar de forma lateral.
Preço de entrada interfere no retorno
A orientação de comprar Petrobras por até 1% acima da abertura busca preservar as condições observadas no momento do sinal.
Quando o preço avança rapidamente antes que a ordem seja executada, o investidor passa a assumir a posição por uma cotação mais elevada do que aquela utilizada pela estratégia.
Isso pode reduzir o potencial de valorização e aumentar a distância até um possível ponto de stop.
Dois investidores que acompanham o mesmo swing trade podem apresentar resultados diferentes caso realizem as ordens em horários ou preços distintos.
Também existe a possibilidade de a cotação abrir com uma diferença significativa em relação ao fechamento anterior. Esse movimento, conhecido como gap, pode impedir a execução dentro dos limites indicados.
Por isso, seguir uma recomendação depois que o preço ultrapassou a faixa de entrada pode alterar completamente a relação entre risco e retorno da operação original.
Swing trade envolve risco de prejuízo
A saída de Ambev com perda de 5,1% mostra que operações de swing trade podem gerar resultados negativos.
Mesmo com critérios técnicos, algoritmos e testes históricos, não existe garantia de que a tendência projetada será confirmada.
Notícias inesperadas, mudanças nas expectativas para os juros, oscilações do dólar, decisões políticas, balanços corporativos e eventos externos podem provocar movimentos bruscos.
Também há risco de abertura da ação muito abaixo do preço do pregão anterior. Nessa situação, a ordem de stop pode ser executada por uma cotação pior do que a inicialmente prevista.
A liquidez reduz o risco de dificuldade para comprar ou vender, mas não impede perdas provocadas pela oscilação dos preços.
Petrobras e Ambev estão entre as ações mais negociadas da B3, o que favorece a execução das ordens. Ainda assim, a elevada liquidez não elimina a volatilidade.
Tamanho da posição é parte do controle de risco
O desempenho de uma operação de swing trade também depende da quantidade de capital destinada ao ativo.
Uma posição muito grande pode gerar impacto relevante no patrimônio mesmo quando a perda percentual parece limitada.
Investidores costumam definir previamente quanto estão dispostos a perder em cada operação e ajustar o número de ações de acordo com a distância até o stop.
Essa metodologia permite controlar o risco financeiro, em vez de considerar apenas a variação percentual do papel.
Também é necessário evitar concentração excessiva em ações de empresas pertencentes ao mesmo setor ou expostas aos mesmos fatores econômicos.
No caso de Petrobras, por exemplo, o preço do petróleo, a política energética e decisões governamentais podem produzir oscilações relevantes.
Imposto e custos reduzem retorno líquido
Operações de swing trade estão sujeitas à tributação aplicável às negociações comuns de ações.
O investidor deve considerar o resultado mensal de suas vendas e apurar eventual imposto devido conforme as regras vigentes.
Prejuízos registrados em uma operação podem ser utilizados para compensar ganhos futuros da mesma natureza, desde que sejam corretamente declarados e controlados.
Também existem custos de negociação, como emolumentos da B3, taxas de liquidação e eventuais tarifas cobradas pela instituição financeira.
Mesmo quando a corretora oferece corretagem gratuita, outros custos continuam incidindo.
Por isso, o retorno informado por uma estratégia antes de despesas pode ser diferente do resultado efetivamente obtido pelo investidor.
Recomendação não garante valorização
O BB-Banco de Investimento informa que suas análises representam a avaliação dos profissionais responsáveis na data de publicação e podem ser modificadas sem aviso prévio.
A instituição também ressalta que não garante resultados e que o desempenho histórico dos modelos não assegura retornos futuros.
A compra de Petrobras e a venda de Ambev devem ser interpretadas dentro da metodologia específica da Estratégia Radar.
O sinal de swing trade não substitui a análise das condições financeiras das empresas, do cenário de mercado e da capacidade de cada investidor de suportar perdas.
Esta matéria possui caráter exclusivamente informativo e não representa recomendação própria da Gazeta Mercantil para compra ou venda de ações.
