O Banco Central do Paraguai (BCP) iniciou o procedimento de resolução do Ueno Bank após constatar que o índice de solvência da instituição ficou abaixo de 50% do mínimo exigido pela regulação. A decisão, aprovada por unanimidade pelo diretório em 2 de novembro e divulgada no dia seguinte, foi seguida pela renúncia do presidente da autoridade monetária, Carlos Carvallo, a pedido do presidente da República, Santiago Peña. O banco informava ter 2,94 milhões de clientes em junho de 2026, e a paralisação das operações deixou correntistas sem acesso regular aos recursos.
O processo envolve a avaliação dos ativos e passivos, a proteção dos depositantes e a investigação sobre a gestão do banco. A renúncia no regulador e os projetos no Congresso acrescentaram dimensões política e fiscal à crise.
O BCP atribuiu a insuficiência de capital a ajustes nas demonstrações financeiras do Ueno durante um processo de regularização, mas não divulgou o índice final nem o valor das alterações contábeis. O procedimento foi aberto com base na Lei nº 2.334/03, que estabelece mecanismos de regularização, garantia de depósitos e resolução de instituições financeiras. O BCP informou que a Superintendência de Bancos designaria interventores para verificar a situação patrimonial e preservar os ativos. A medida não equivale, por si só, a uma liquidação concluída.
Expansão do crédito superou o avanço dos depósitos
Os indicadores publicados pelo próprio banco mostram a escala alcançada antes da intervenção. Em junho de 2026, o Ueno registrava 2.941.996 clientes, carteira de 14,97 trilhões de guaranis, depósitos de 17,31 trilhões e patrimônio líquido de 2,43 trilhões de guaranis. Os valores financeiros são apresentados pela instituição em milhões de guaranis.
Entre dezembro de 2025 e junho de 2026, a carteira cresceu 31,6%, ante 9,4% dos depósitos e 15,1% do patrimônio líquido; o número de clientes avançou 9,7%. A carteira, portanto, se expandiu a mais de três vezes a velocidade dos depósitos. A diferença não prova a causa da insuficiência de capital, mas dimensiona o ritmo de crescimento do crédito frente à principal fonte de captação.
Os sinais de pressão sobre o capital já apareciam nas avaliações de risco. Em 16 de outubro, a Fitch Ratings manteve a nota internacional BB do Ueno, mas mudou a perspectiva de estável para negativa, citando o crescimento acelerado do balanço e o peso dos ativos intangíveis sobre o capital ajustado. O banco destacou que a avaliação reconhecia a qualidade da carteira e a estabilidade da rentabilidade e do financiamento. Após a resolução, a Solventa & Riskmétrica rebaixou a classificação local de AApy, em março, para Dpy, em novembro, categoria para instituições com deterioração financeira acentuada e solvência abaixo dos limites legais. As escalas das duas agências são diferentes e não devem ser comparadas diretamente.
Em 29 de outubro, quatro dias antes da decisão do BCP, o Ueno anunciou um plano de capitalização de US$ 100 milhões: aporte de US$ 50 milhões do controlador U Holdings, previsto para novembro, e emissão de ações de outros US$ 50 milhões para investidores locais, sujeita a autorização e estimada para os 60 dias seguintes. O banco informou que o capital Tier 1 estava em 11,7% e o capital regulatório total em 13,8%, acima dos pisos de 8% e 12% indicados na mesma comunicação. Com a capitalização integral, as taxas poderiam chegar a 14,9% e 15,9%. Os números são anteriores à resolução e não substituem o cálculo do BCP após os ajustes contábeis, cujos índices revisados não foram divulgados. Nenhuma das duas parcelas dos US$ 100 milhões estava integralizada na data do anúncio.
Renúncia expõe questionamentos sobre a supervisão
Carvallo havia presidido a então Financeira Ueno até agosto de 2023, quando deixou a instituição para assumir o Banco Central. A passagem anterior alimentou questionamentos sobre a fiscalização, mas não comprova, por si só, irregularidade. A lei paraguaia impede que diretores do BCP mantenham, durante o mandato, participação acionária, funções executivas ou vínculos comerciais incompatíveis com as decisões do regulador.
Peña pediu a renúncia após o anúncio da resolução. Na sequência, a economista Liana Caballero, integrante do diretório, assumiu interinamente a presidência por decisão unânime dos demais membros, enquanto o Executivo define o titular definitivo.
Também estão sob escrutínio as relações empresariais do governo com o controlador do banco. Peña manteve parceria comercial com o Grupo Vázquez até março de 2025, segundo a Reuters. O grupo controla o Ueno, mas essa relação não equivale, por si só, a participação direta do presidente no capital do banco.
Ministério Público analisa denúncia com cerca de 2 mil páginas
O Ministério Público abriu uma causa penal após receber uma denúncia apresentada pelo Banco Central. Em coletiva em 3 de novembro, o promotor Francisco Cabrera, da unidade especializada em delitos econômicos e anticorrupção, confirmou a detenção de dirigentes ligados à instituição. As autoridades informaram a detenção de oito pessoas no âmbito do caso.
A denúncia tinha cerca de 200 páginas e, com os anexos, o conjunto reunia aproximadamente 2 mil folhas, ainda em análise. Cabrera citou hipóteses de lesão de confiança, conduta indevida em situação de crise e estafa. As detenções buscavam assegurar a presença dos investigados no processo; até a coletiva, a Promotoria avaliava se havia indícios para formalizar imputações ou se seriam necessárias novas diligências. Detenção e investigação não equivalem a condenação.
A investigação também examina questionamentos sobre empréstimos a empresas relacionadas ao grupo controlador. Operações com partes vinculadas não caracterizam crime automaticamente; cabe à apuração verificar as condições dos créditos, os limites prudenciais e eventuais responsabilidades. Não havia decisão judicial definitiva sobre as suspeitas.
Garantia de depósitos tem limite de 75 salários mínimos
A Lei nº 2.334/03 assegura cobertura do Fundo de Garantia de Depósitos de até 75 salários mínimos mensais por pessoa física ou jurídica em cada instituição financeira. O BCP informou que o teto aplicável ao Ueno corresponde a 228,3 milhões de guaranis por depositante. O limite é calculado por pessoa e por banco, não por conta: manter várias contas não multiplica a cobertura. A base de clientes do banco não equivale ao total de depositantes elegíveis, pois inclui usuários de diferentes serviços.
O Banco Central anunciou um primeiro pagamento de até 10 milhões de guaranis por depositante, com recursos do fundo. O saldo restante, até o teto legal, será liberado de acordo com calendário a ser divulgado. Dívidas pendentes do cliente com o Ueno serão descontadas antes do pagamento da garantia, o que pode reduzir o valor recebido. O comunicado inicial não fixou data individual para cada etapa e orientou os correntistas a acompanhar as instruções oficiais.
A lei prevê pagamento em até 15 dias corridos após a aprovação da resolução, prorrogáveis por mais 15 mediante decisão fundamentada do BCP. Valores acima do teto não têm recuperação automática: dependerão da apuração dos ativos e passivos e das medidas dos interventores.
Em 3 de novembro, o Senado aprovou com modificações um projeto para antecipar até 40 salários mínimos por depositante, após descontar dívidas vencidas com o banco, com pagamento em até 24 horas da aprovação da resolução. A proposta recebeu meia sanção e ainda precisava passar pela Câmara dos Deputados. O texto antecipa parte da garantia, sem elevar o teto total de 75 salários mínimos; a Câmara convocou sessão extraordinária em 4 de novembro para tratar da proteção aos clientes.
Separadamente, o Senado enviou às comissões um projeto para cobrir integralmente recursos públicos depositados no Ueno. A Reuters estimou em cerca de US$ 850 milhões os recursos públicos administrados pelo Ueno. A Câmara dos Deputados estimou em US$ 355 milhões as reservas previdenciárias do Instituto de Previsión Social (IPS) na instituição, além de recursos de outros órgãos. Os números têm escopos diferentes e não constituem um balanço consolidado de todos os depósitos públicos.
Fundos mútuos também entram no perímetro de proteção
A repercussão alcançou parte do mercado de capitais. Em 3 de novembro, a Superintendência de Valores do BCP suspendeu temporariamente os resgates de determinados fundos mútuos com investimentos vinculados ao Ueno. A restrição alcança apenas os fundos listados na resolução, não todos os produtos administrados pelas mesmas gestoras nem o conjunto do mercado.
Cada fundo tem patrimônio separado do da administradora e do banco; a suspensão não significa fechamento ou liquidação, e os recursos continuam pertencendo aos investidores. A partir de 5 de novembro, resgates e novas aplicações poderão ser retomados gradualmente, conforme as gestoras aplicarem os critérios de avaliação e regularizarem a operação.
O BCP afirma que o caso é específico e não representa uma condição generalizada do sistema financeiro. A avaliação patrimonial, a recuperação de ativos, o pagamento das garantias e a conclusão das investigações deverão definir a dimensão das perdas e das responsabilidades.
Fontes:
Banco Central del Paraguay – resolução de 2 de novembro de 2026 que iniciou o procedimento de resolução do Ueno Bank e comunicados sobre a garantia de depósitos
Banco Central del Paraguay – Circular SV.SG. N.º 020/2026 sobre suspensão temporária de resgates em fundos mútuos vinculados ao Ueno
Ministério Público do Paraguai – denúncia do Banco Central, diligências investigativas e detenções no caso Ueno Bank
Biblioteca y Archivo Central del Congreso Nacional – Lei n.º 2.334/03 sobre garantia de depósitos e resolução de instituições financeiras
Senado do Paraguai – meia sanção ao projeto de antecipação da garantia e tramitação de proposta sobre recursos públicos depositados no Ueno Bank
Câmara dos Deputados do Paraguai – informações sobre a exposição das reservas previdenciárias do Instituto de Previsión Social ao Ueno Bank
Ueno Bank – portal de investidores e indicadores de clientes, carteira, depósitos e patrimônio líquido até junho de 2026
Ueno Bank – plano de capitalização de US$ 100 milhões anunciado em 29 de outubro de 2026
Ueno Bank – comunicado sobre a revisão da classificação da Fitch Ratings em outubro de 2026
Solventa & Riskmétrica – relatório de revisão da classificação de solvência do Ueno Bank em novembro de 2026
Reuters – informações sobre a renúncia de Carlos Carvallo, vínculos empresariais e estimativa de recursos públicos administrados pelo Ueno
ABC Color – designação de Liana Caballero para a presidência interina do Banco Central do Paraguai
