A Ágora Investimentos selecionou seis ações para operações de day trade nesta terça-feira, 1º de setembro, distribuídas igualmente entre três posições de compra e três de venda. PRIO (PRIO3), Cyrela (CYRE3) e Ultrapar (UGPA3) formam o bloco de apostas em alta, enquanto BB Seguridade (BBSE3), CPFL Energia (CPFE3) e Metalúrgica Gerdau (GOAU4) aparecem entre as operações destinadas a capturar eventuais quedas durante o pregão.
Entre as compras, PRIO3 apresenta o maior potencial percentual até o preço-alvo: 1,46%. A entrada foi estabelecida em R$ 62,83, com objetivo de R$ 63,75 e stop em R$ 62,39.
No grupo das vendas, GOAU4 tem o maior retorno potencial, de aproximadamente 1,45%, considerando entrada em R$ 10,37 e recompra a R$ 10,22. O stop definido para a operação está em R$ 10,45.
Um cálculo da Gazeta Mercantil com os preços de entrada, objetivos e stops das seis estratégias mostra que o ganho bruto potencial médio é de aproximadamente 1,42%, enquanto a distância média até os pontos de stop é de 0,74%. A relação média entre retorno potencial e perda delimitada fica próxima de 1,9 vez.
Isso significa que, nos parâmetros definidos para o pregão, o ganho buscado pelos analistas é quase duas vezes maior que a perda percentual prevista caso cada estratégia caminhe na direção contrária.
As projeções não representam garantia de retorno. As operações dependem de os papéis atingirem os pontos de entrada indicados e são destinadas exclusivamente ao pregão desta terça-feira.
PRIO3 oferece maior relação entre alvo e stop entre as compras
A operação montada para PRIO (PRIO3) estabelece entrada em R$ 62,83. O objetivo de R$ 63,75 representa uma diferença de R$ 0,92 por ação, equivalente a aproximadamente 1,46%.
O stop em R$ 62,39 fica R$ 0,44 abaixo da entrada, distância equivalente a aproximadamente 0,70%.
A relação matemática entre o movimento buscado e o risco delimitado é de aproximadamente 2,09 vezes, a maior entre as seis operações selecionadas para o dia.
Na prática, para cada R$ 1 de perda potencial delimitada pelos preços indicados, a estratégia busca pouco mais de R$ 2 de ganho bruto potencial.
Esse cálculo não considera custos de negociação, impostos, eventual diferença entre preços indicados e valores efetivamente executados nem situações em que a liquidez impeça a realização de uma ordem exatamente no preço estabelecido.
A própria Ágora alerta, em suas informações sobre operações intradiárias, que day trade envolve riscos significativos, pode levar à perda do capital destinado à operação e exige consideração dos custos aplicáveis.
Cyrela tem alvo de R$ 24,69
A segunda recomendação de compra é Cyrela (CYRE3), com entrada prevista em R$ 24,35 e objetivo em R$ 24,69.
A diferença de R$ 0,34 corresponde a um avanço de aproximadamente 1,40% sobre o preço de entrada.
O stop foi fixado em R$ 24,17, ou R$ 0,18 abaixo da entrada. A perda delimitada corresponde, portanto, a cerca de 0,74%.
A relação entre o ganho possível até o objetivo e a distância até o stop é de aproximadamente 1,89 vez.
A operação é independente da visão fundamentalista sobre a incorporadora. Recomendações de day trade são estruturadas para movimentos de curtíssimo prazo e podem produzir uma indicação de compra mesmo quando uma análise de prazo mais longo apresenta outra conclusão sobre o mesmo ativo.
Ultrapar completa bloco de compras
A Ultrapar (UGPA3) completa as três apostas em alta.
O ponto de entrada definido para o papel é de R$ 34,90, com objetivo em R$ 35,40. A diferença é de R$ 0,50 por ação, equivalente a aproximadamente 1,43%.
O stop aparece em R$ 34,65. Nesse caso, a diferença entre entrada e encerramento da posição em caso de movimento contrário é de R$ 0,25, ou aproximadamente 0,72%.
A operação possui uma relação entre alvo e risco de exatamente duas vezes quando considerada a diferença nominal dos preços: busca-se R$ 0,50 de valorização para um limite de R$ 0,25 até o stop.
Com isso, as três compras selecionadas apresentam relações entre ganho potencial e risco delimitado superiores a 1,8 vez.
BB Seguridade abre lista de operações vendidas
Do outro lado do mercado, a Ágora montou três estratégias para capturar quedas dos papéis.
Nesse tipo de operação, o raciocínio é inverso ao de uma compra tradicional. O operador vende a ação e pretende recomprá-la posteriormente por um preço menor dentro do mesmo pregão. A diferença entre os dois valores, descontados custos e tributos aplicáveis, determina o resultado.
Para BB Seguridade (BBSE3), a entrada indicada é de R$ 40,30, com objetivo em R$ 39,74.
A queda pretendida é de R$ 0,56 por ação, equivalente a aproximadamente 1,39%.
Como a operação é vendida, o stop fica acima do preço inicial, em R$ 40,62. Um movimento até esse nível representa diferença de R$ 0,32 ou aproximadamente 0,79%.
A relação entre retorno buscado e risco delimitado é de 1,75 vez, a menor entre as seis operações do dia, embora o objetivo continue superior à distância até o stop.
CPFE3 tem alvo de queda de 1,42%
A segunda venda é CPFL Energia (CPFE3).
O ponto de entrada foi estabelecido em R$ 44,43 e o objetivo em R$ 43,80. Para quem entra vendido, a redução de R$ 0,63 representa ganho bruto potencial próximo de 1,42%.
O stop aparece em R$ 44,76, R$ 0,33 acima da entrada. A distância corresponde a aproximadamente 0,74%.
A relação entre o ganho buscado e o risco definido fica próxima de 1,91 vez.
Assim como nas demais operações, atingir o objetivo projetado depende tanto do comportamento individual do papel quanto das condições gerais do pregão, incluindo fluxo de ordens, volatilidade, liquidez e alterações abruptas provocadas por notícias.
GOAU4 é da Metalúrgica Gerdau, e não da Gerdau
A terceira estratégia de venda envolve Metalúrgica Gerdau (GOAU4), com entrada em R$ 10,37 e objetivo em R$ 10,22.
A diferença de R$ 0,15 representa potencial bruto de aproximadamente 1,45%.
O stop fica em R$ 10,45, apenas R$ 0,08 acima do preço definido para abertura da posição. Essa distância equivale a aproximadamente 0,77%.
A relação entre alvo e risco fica em aproximadamente 1,88 vez.
Há uma distinção importante entre os papéis do grupo que precisa ser observada pelo investidor: GOAU4 representa ações preferenciais da Metalúrgica Gerdau. Já GGBR4 corresponde às ações preferenciais da Gerdau S.A.
A estrutura oficial de negociação das empresas confirma que Metalúrgica Gerdau possui GOAU3 e GOAU4, enquanto Gerdau S.A. negocia GGBR3 e GGBR4.
A diferença é relevante principalmente em uma operação de curtíssimo prazo, porque enviar uma ordem utilizando GGBR4 quando a indicação se refere a GOAU4 significa negociar outro ativo, com preço, liquidez e comportamento próprios.
Seis operações buscam retorno médio de 1,42%
Os preços definidos para esta terça mostram uma estrutura relativamente homogênea.
Os seis objetivos oferecem variações potenciais entre aproximadamente 1,39% e 1,46%. Já os stops ficam entre aproximadamente 0,70% e 0,79% das entradas.
A amplitude entre o maior e o menor alvo é, portanto, de apenas 0,07 ponto percentual. Entre os riscos definidos pelos stops, a diferença entre os extremos também é de cerca de 0,09 ponto percentual.
PRIO3 apresenta a maior relação matemática entre objetivo e stop, de aproximadamente 2,09 vezes. UGPA3 aparece em seguida, com 2 vezes. CPFE3 tem cerca de 1,91 vez; CYRE3, 1,89 vez; GOAU4, 1,88 vez; e BBSE3, 1,75 vez.
Na média simples das seis estratégias, o ganho buscado corresponde a aproximadamente 1,42%, para risco delimitado ao redor de 0,74%.
Essas proporções ajudam a dimensionar a estratégia, mas não eliminam uma característica central do day trade: o resultado efetivamente obtido pode ser diferente daquele indicado pelos pontos teóricos de entrada, objetivo e stop.
Ordens deixam de valer depois do pregão
As recomendações têm validade restrita a esta terça-feira. Isso ocorre porque a análise técnica utilizada em estratégias intradiárias depende da configuração de preços observada para aquela sessão.
Se o mercado abrir com um salto ou queda suficientemente grande para alcançar o objetivo antes que o preço previsto para entrada seja negociado, a estratégia pode perder sua validade.
O mesmo vale para operações que nunca alcançam o preço determinado para abertura da posição. Nesse caso, não existe operação executada apenas porque a ação integrou a lista de recomendações.
A B3 define day trade como a abertura e o encerramento de uma posição dentro do mesmo dia. A entidade também destaca os riscos associados à modalidade e chama atenção para a importância dos custos, dos limites operacionais e da possibilidade de perdas rápidas.
Por isso, os pontos de entrada são tão importantes quanto os objetivos. Nesta terça-feira, a execução das seis estratégias dependerá do comportamento de CYRE3, PRIO3, UGPA3, BBSE3, CPFE3 e GOAU4 ao longo do pregão. Depois do fechamento da sessão, os parâmetros deixam de representar as recomendações originalmente montadas para 1º de setembro.
